{"check":null,"uid":"fa6fad34bfccfb89","title":"Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā","title_generated":false,"country":"Латвия","organ":"Сейм Латвии","kind":"law","kind_name":"Законодательство","lang":"lv","date":"2026-07-03","summary":"Закон меняет терминологию Закона о рынке финансовых инструментов: понятие «публичное обращение» ценных бумаг заменяется на «допуск к торгам на регулируемом рынке», а утверждение проспекта эмиссии передаётся Банку Латвии (Latvijas Banka).\nЭмитент вправе не готовить проспект, если предложение ценных бумаг в ЕС за 12 месяцев не превышает 12 000 000 евро; при сумме от 1 000 000 до 12 000 000 евро он обязан опубликовать информационный документ по правилам Банка Латвии. Для допуска акций к регулируемому рынку не менее 10% капитала соответствующей категории акций должно находиться в свободном обращении; при отступлении от этого порога организатор рынка обязан за 10 рабочих дней уведомить Банк Латвии, который готовит заключение.\nИзменения затрагивают эмитентов ценных бумаг, организаторов регулируемых рынков и Банк Латвии как надзорный орган.","snippet":"","topics":["Персональные данные"],"status":"ok","error":"","text_len":97012,"versions":2,"url":"https://titania.saeima.lv/LIVS14/SaeimaLIVS14.nsf/0/03A05093F38DA7ECC2258E29002C057A?OpenDocument","first_seen":"2026-08-28","last_checked":"2026-09-17 02:09","relevance":"hit","score":17,"query":"","source_key":"saeima_lv","verdict":{"relevance":"hit","score":17,"topics":["Персональные данные"],"need_body":6,"authorities":[],"evidence":[{"topic":"Персональные данные","term":"personas dat","weak":false,"pos":11579,"ctx":"i skaitā iekļaujot kapitālsabiedrību nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.\"  18. aizstāt 62. panta astotajā daļā vārdus un skaitļus \"eiropas komisijas regulas nr.","zone":"текст","weight":1},{"topic":"Персональные данные","term":"personas dat","weak":false,"pos":12106,"ctx":"u aktīvu pārvaldītāju vai sabiedrību nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.\"  20. izteikt 128. panta 12.7 daļu šādā redakcijā: \"(127) ja ieguldījumu brokeru sabiedr","zone":"текст","weight":1},{"topic":"Персональные данные","term":"personas dat","weak":false,"pos":15837,"ctx":"ālsabiedrību vai aktīvu pārvaldītāju nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus. (2) šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6.","zone":"текст","weight":1},{"topic":"Персональные данные","term":"personas dat","weak":false,"pos":16311,"ctx":"ētā tirgus organizētāja, vai emitenta nosaukumu un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus. (3) šā likuma 55. panta piektajā daļā un 133.8 panta otrajā daļā minēto informāciju iesn","zone":"текст","weight":1},{"topic":"Персональные данные","term":"personas dat","weak":false,"pos":16741,"ctx":"ētā tirgus organizētāja, vai emitenta nosaukumu un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus. (4) latvijas banka nodrošina šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā, 55. panta piekt","zone":"текст","weight":1},{"topic":"Персональные данные","term":"personas dat","weak":false,"pos":47215,"ctx":"ālsabiedrību vai aktīvu pārvaldītāju nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.  (2) šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā, un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un","zone":"текст","weight":1}],"dropped":[]},"last_changed":"2026-09-17","meta":{"card":"https://titania.saeima.lv/LIVS14/SaeimaLIVS14.nsf/0/03A05093F38DA7ECC2258E29002C057A?OpenDocument"},"source_url":"https://titania.saeima.lv/LIVS14/SaeimaLIVS14.nsf/0/03A05093F38DA7ECC2258E29002C057A?OpenDocument","text":"______________________________________________________________________\n\nBrīvības bulvāris 36, Rīga, LV-1520, tālr. 67082800, e-pasts pasts@mk.gov.lv, www.mk.gov.lv\n\nRīgā\n\n02.07.2026. Nr. 25-TA-2713\n\nSaeimas Prezidijam\n\nPar likumprojekta nosūtīšanu\n\nNosūtām Ministru kabineta sēdē atbalstīto likumprojektu \"Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā\". Likumprojektu izstrādāja Finanšu ministrija (atbildīgā amatpersona - Puķītis 25476435, Guntis.Pukitis@fm.gov.lv).\n\nLūdzam likumprojektu izskatīt vienlaikus ar likumprojektu \"Grozījumi Ieguldījumu brokeru sabiedrību likumā\" (25-TA-2604), likumprojektu \"Grozījumi Finanšu konglomerātu likumā\" (25-TA-2284), likumprojektu \"Grozījumi Akciju atpirkšanas likumā\" (25-TA-2326), likumprojektu \"Grozījumi Kredītiestāžu likumā\" (25-TA-2447), likumprojektu \"Grozījumi Ieguldījumu pārvaldes sabiedrību likumā\" (25-TA-2538), likumprojektu \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas likumā\" (25-TA-2547), likumprojektu \"Grozījumi Segto obligāciju likumā\" (25-TA-2563), likumprojektu \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas izplatīšanas likumā\" (25-TA-2576), likumprojektu \"Grozījumi Privāto pensiju fondu likumā\" (25-TA-2585) un likumprojektu \"Grozījumi Kredītiestāžu un ieguldījumu brokeru sabiedrību darbības atjaunošanas un noregulējuma likumā\" (25-TA-2691) (likumprojektu pakete).\n\nLikumprojektu paketē galvenais (prioritārais) ir likumprojekts \"Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā\" (25-TA-2713).\n\nPielikumā:\n\n1. Likumprojekts 2. Anotācija 3. Ministru kabineta 2026. gada 30. jūnija sēdes protokola Nr. 35 23. § izraksts\n\nMinistru prezidents (paraksts*)\n\n## A. Kulbergs\n\n* Dokuments ir parakstīts ar drošu elektronisko parakstu\n\nNagle, 67082849\n\nLikumprojekts\n\n## Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā\n\nIzdarīt Finanšu instrumentu tirgus likumā (Latvijas Republikas Saeimas un Ministru Kabineta Ziņotājs, 2004, 2. nr.; 2005, 10., 14. nr.; 2006, 14. nr.; 2007, 10., 22. nr.; 2008, 13., 14., 23. nr.; 2009, 7., 22. nr.; Latvijas Vēstnesis, 2011, 16. nr.; 2012, 56., 100., 186. nr.; 2013, 142., 193. nr.; 2014, 92. nr.; 2015, 124., 222. nr.; 2016, 31., 115., 254. nr.; 2017, 196., 222. nr.; 2018, 132. nr.; 2019, 52., 132., 257.A nr.; 2020, 119.A nr.; 2021, 84.B, 110., 193., 200. nr.; 2022, 75.A, 94., 128. nr.; 2023, 221. nr.; 2024, 120.A, 128.A, 193. nr.; 2025, 188. nr.) šādus grozījumus:\n\n1. 1. pantā: izslēgt pirmās daļas 8., 9. un 13. punktu; izteikt pirmās daļas 27. punktu šādā redakcijā:\n\n## \"27) sākotnējais reģistrs – saraksts centrālā vērtspapīru depozitārija uzskaitē, kurā\n\niekļautas personas, kurām uzskaitīti tām piederoši centrālajā vērtspapīru depozitārijā iegrāmatotie finanšu instrumenti un kuras sev piederošos finanšu instrumentus nav pārvedušas no centrālā vērtspapīru depozitārija uz savu finanšu instrumentu kontu;\"; izslēgt pirmās daļas 39. punktā vārdu \"reģistrēšanas\"; aizstāt pirmās daļas 73. punktā vārdus \"sistēma, kurai\" ar vārdiem \"sistēma vai tās segments, kam\"; papildināt trešo daļu ar 6.1 punktu šādā redakcijā:\n\n\"61) prospekts – prospekts, pamatprospekts, vispārējais reģistrācijas dokuments, kopsavilkums, reģistrācijas dokuments, vērtspapīru apraksts, ES atveseļošanas prospekts, ES izaugsmes prospekts Regulas Nr. 2017/1129 izpratnē;\".\n\n2. 3. pantā: aizstāt pirmajā daļā vārdus \"publiskās apgrozības\" ar vārdiem \"iekļaušanas tirdzniecības vietā, tirdzniecības\"; izslēgt 1.1 daļas 1. punktu; izteikt 1.1 daļas 2. punktu šādā redakcijā:\n\n\"2) Komisijas 2019. gada 14. marta deleģētā regula (ES) 2019/980, ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes regulu (ES) 2017/1129 papildina attiecībā uz tā prospekta formātu, saturu, pārbaudi un apstiprināšanu, kurš jāpublicē, publiski piedāvājot vērtspapīrus vai atļaujot to tirdzniecību regulētā tirgū, un ar ko atceļ Komisijas regulu (EK) Nr. 809/2004 (turpmāk – Regula Nr. 2019/980).\"\n\n3. 14. pantā: izteikt panta nosaukumu šādā redakcijā:\n\n\"14. pants. Prospekta apstiprināšana publiskā piedāvājuma izteikšanai\"; izteikt otro daļu šādā redakcijā:\n\n\"(2) Prospektu vērtspapīru publiskā piedāvājuma izteikšanai apstiprina Latvijas Banka.\"; izslēgt trešo daļu; aizstāt septītās daļas ievaddaļā vārdus \"atļaujas atteikumu\" ar vārdiem \"atteikumu apstiprināt prospektu\"; izteikt astoto daļu šādā redakcijā:\n\n\"(8) Lēmumu par atteikumu apstiprināt prospektu izsniedz emitentam vai publiskā piedāvājuma izteicējam, kas iesniedzis Latvijas Bankai iesniegumu par prospekta apstiprināšanu.\"; papildināt divpadsmito daļu pēc vārda \"valodā\" ar vārdiem \"vai angļu valodā\"; papildināt pantu ar 12.1 daļu šādā redakcijā:\n\n\"(121) Latvijas Banka nosaka šā panta otrajā daļā minētā prospekta apstiprināšanai iesniedzamos dokumentus un to iesniegšanas kārtību.\"; izslēgt trīspadsmito daļu.\n\n4. Izteikt 16.1 panta pirmo daļu šādā redakcijā: \"(1) Ja publiskais piedāvājums tiek izteikts par pārvedamiem vērtspapīriem, par kuriem aprēķinātā kopējā samaksa Eiropas Savienībā 12 mēnešu laikā ir līdz 12 000 000 euro un netiek prasīta paziņošana saskaņā ar Regulas Nr. 2017/1129 25. pantu, publiskā piedāvājuma izteicējs var nesagatavot Regulā Nr. 2017/1129 minēto prospektu. Šādā gadījumā, ja publiskais piedāvājums tiek izteikts par pārvedamiem vērtspapīriem, par kuriem aprēķinātā kopējā samaksa Eiropas Savienībā 12 mēnešu laikā ir no 1 000 000 līdz 12 000 000 euro, publiskā piedāvājuma izteicējs sagatavo un publicē informācijas dokumentu saskaņā ar Latvijas Bankas noteikumiem.\"\n\n5. Aizstāt D sadaļas nosaukumā vārdus \"publiskā apgrozība\" ar vārdiem \"iekļaušana tirdzniecībai tirdzniecības vietā\".\n\n6. 27. pantā: aizstāt pirmajā daļā vārdus \"publisko apgrozību\" ar vārdiem \"iekļaušanu regulētajā tirgū\"; izslēgt ceturto daļu; aizstāt astotās daļas 4. punktā vārdus \"publisko apgrozību\" ar vārdiem \"iekļaušanu regulētajā tirgū\".\n\n7. 28. pantā: izslēgt ceturto daļu; izslēgt piektās daļas 9. punktā vārdus \"un finanšu instrumentu publisko apgrozību\".\n\n8. Aizstāt 41. panta trešajā daļā vārdu \"reģistrēts\" ar vārdu \"apstiprināts\".\n\n9. 42. pantā: aizstāt panta nosaukumā vārdus \"oficiālajā sarakstā\" ar vārdiem \"regulētajā tirgū\";\n\naizstāt pirmās daļas ievaddaļā vārdus \"oficiālajā sarakstā\" ar vārdiem \"regulētajā tirgū\"; aizstāt pirmās daļas 1. punktā vārdus \"oficiālajā sarakstā\" un vārdus \"šajā sarakstā\" ar vārdiem \"regulētajā tirgū\"; izslēgt pirmās daļas 2. punktu; aizstāt pirmās daļas 3. punktā vārdus \"oficiālajā sarakstā\" ar vārdiem \"regulētajā tirgū\"; izslēgt otro daļu; izteikt trešo un ceturto daļu šādā redakcijā:\n\n\"(3) Akcijas var iekļaut regulētajā tirgū tikai tad, ja vismaz 10 procenti no pamatkapitāla, ko pārstāv iekļaušanai pieteiktā akciju kategorija, tiek turēti publiski, proti, akcijas ir pieejamas iegādei, un tās neietver stratēģiski turētās akcijas, kas pieder valstij vai citiem tirgus dalībniekiem ar ilgtermiņa stratēģiskajām interesēm, un akcijas, kas pieder padomes un valdes locekļiem. (4) Regulētajā tirgū var iekļaut akcijas, atkāpjoties no šā panta trešās daļas prasībām, vismaz vienā no šādām situācijām: 1) ja šajā tirdzniecībā iekļauj pietiekamu akciju skaitu; 2) ja akcijas pieder pietiekamam akcionāru skaitam; 3) ja publiski piederošo akciju tirgus vērtība atbilst pietiekamam parakstītā kapitāla līmenim attiecīgajā kategorijā.\"; papildināt pantu ar 4.1 daļu šādā redakcijā:\n\n\"(41) Piemērojot kādu no šā panta ceturtajā daļā minētajiem izņēmumiem, regulētā tirgus organizētājs pirms lēmuma pieņemšanas par akciju iekļaušanu tirdzniecībai regulētajā tirgū informē Latvijas Banku, ja vien kritēriji izņēmumu piemērošanai nav iekļauti regulētā tirgus organizētāja noteikumos, kas atbilstoši šā likuma 28. pantam saskaņoti ar Latvijas Banku. Latvijas Banka izvērtē lēmuma pamatojumu un 10 darba dienu laikā no informācijas saņemšanas dienas sagatavo par to atzinumu. Ja atzinumā nav izteikti iebildumi, regulētā tirgus organizētājs ir tiesīgs lemt par akciju iekļaušanu regulētajā tirgū.\"; izteikt piekto daļu šādā redakcijā:\n\n\"(5) Regulētā tirgus organizētājam ir tiesības veidot vairākus regulētā tirgus sarakstus un atsevišķiem tirgus sarakstiem noteikt papildu prasības un kritērijus akciju iekļaušanai attiecīgajā sarakstā.\"; papildināt pantu ar sesto daļu šādā redakcijā:\n\n\"(6) Ja tiek lūgta atļauja iekļaušanai regulētajā tirgū papildus tādas pašas kategorijas akcijām, kuras jau ir atļauts tirgot, regulētā tirgus organizētājs novērtē, vai publiski ir izplatīts pietiekams akciju skaits attiecībā pret visām uzņēmuma emitētajām akcijām saskaņā ar šā panta trešo vai ceturto daļu.\"\n\n10. 43. pantā: aizstāt panta nosaukumā vārdus \"oficiālajā sarakstā\" ar vārdiem \"regulētajā tirgū\";\n\nizteikt pirmo daļu šādā redakcijā:\n\n\"(1) Obligāciju un citu parāda vērtspapīru iekļaušanai regulētajā tirgū nav minimālā emisijas apjoma kritērija.\"; izslēgt otro daļu; aizstāt trešajā daļā vārdus \"iekļaut oficiālajā sarakstā\" ar vārdiem \"iekļaut regulētajā tirgū\" un vārdus \"tā paša vai cita regulētā tirgus organizētāja oficiālajā sarakstā\" ar vārdiem \"regulētajā tirgū\"; aizstāt ceturtajā daļā vārdus \"oficiālajā sarakstā\" ar vārdiem \"regulētajā tirgū\"; izslēgt piekto daļu; izteikt sesto daļu šādā redakcijā:\n\n\"(6) Regulētā tirgus organizētājam ir tiesības veidot vairākus regulētā tirgus sarakstus un atsevišķiem tirgus sarakstiem noteikt papildu prasības un kritērijus obligāciju un citu parāda vērtspapīru iekļaušanai attiecīgajā sarakstā.\"\n\n11. Izslēgt 44.1 pantu.\n\n12. 48. pantā: izteikt panta nosaukumu šādā redakcijā:\n\n\"48. pants. Prospekta apstiprināšana vērtspapīru iekļaušanai regulētajā tirgū\"; izteikt pirmo daļu šādā redakcijā:\n\n\"(1) Prospektu vērtspapīru iekļaušanai regulētajā tirgū apstiprina Latvijas Banka.\"; izslēgt otro daļu; izteikt sesto daļu šādā redakcijā:\n\n\"(6) Lēmumu par atteikumu apstiprināt prospektu izsniedz emitentam vai personai, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū un ir iesniegusi Latvijas Bankai iesniegumu par prospekta apstiprināšanu.\"; papildināt pantu ar astoto daļu šādā redakcijā:\n\n\"(8) Latvijas Banka nosaka šā panta pirmajā daļā minētā prospekta apstiprināšanai iesniedzamos dokumentus un to iesniegšanas kārtību.\"\n\n13. 50. pantā: aizstāt pirmajā daļā vārdu \"reģistrācijas\" ar vārdu \"apstiprināšanas\"; aizstāt trešajā daļā vārdu \"reģistrēts\" ar vārdu \"apstiprināts\" un vārdu \"reģistrāciju\" ar vārdu \"apstiprināšanu\"; aizstāt piektās daļas 1. punktā vārdu \"reģistrēts\" ar vārdu \"apstiprināts\"; aizstāt septītajā daļā vārdu \"reģistrāciju\" ar vārdu \"apstiprināšanu\".\n\n14. Aizstāt 54. panta ceturtajā daļā vārdus \"regulētā tirgus organizētāja oficiālajā sarakstā vai citos regulētā tirgus organizētāja regulētajos tirgos\" ar vārdiem \"tā organizētajā regulētajā tirgū\".\n\n15. Aizstāt 55.11 panta ceturtās daļas 2. punktā vārdus un skaitļus \"Eiropas Komisijas regulas Nr. 809/2004 2. panta 5. punktā\" ar vārdiem un skaitļiem \"Regulas Nr. 2019/980 1. panta \"a\" punktā\".\n\n16. 56. pantā: aizstāt trešajā daļā vārdus \"oficiālajā sarakstā\" ar vārdiem \"regulētajā tirgū\" un izslēgt vārdus \"vai kapitālsabiedrības parāda vērtspapīri ir iekļauti regulētajā tirgū\"; izslēgt ceturtajā daļā vārdus \"un tās pārvedami vērtspapīri nav iekļauti oficiālajā sarakstā Latvijas Republikā\".\n\n17. Papildināt III2 nodaļu ar 59.12 pantu šādā redakcijā:\n\n## \"59.12 pants. Informācijas nodošana Eiropas vienotajam piekļuves punktam\n\nKapitālsabiedrība šā likuma 59.3 panta ceturtajā daļā un 59.4 panta sestajā daļā minēto informāciju un pilnvarotais padomdevējs šā likuma 59.11 panta ceturtajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā iekļaujot kapitālsabiedrību nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.\"\n\n18. Aizstāt 62. panta astotajā daļā vārdus un skaitļus \"Eiropas Komisijas regulas Nr. 2273/2003\" ar vārdiem un skaitļiem \"Regulas Nr. 596/2014\".\n\n19. Papildināt 126.3 pantu ar 1.1 daļu šādā redakcijā: \"(11) Ieguldījumu brokeru sabiedrība un kredītiestāde šā likuma 126.3 panta pirmajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā iekļaujot visu aktīvu pārvaldītāju vai sabiedrību nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.\"\n\n20. Izteikt 128. panta 12.7 daļu šādā redakcijā: \"(127) Ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas klientam sniedz portfeļa pārvaldības vai citu ieguldījumu pakalpojumu vai ieguldījumu blakuspakalpojumu, izmanto trešo personu veiktos ieguldījumu pētījumus un ja šī trešā persona nodrošina arī klienta rīkojumu izpildi, uzskatāms, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde ir ievērojusi šā likuma 133.20 panta prasības un ir tiesīga saņemt ieguldījumu pētījumus, ievērojot šādus nosacījumus: 1) starp ieguldījumu brokeru sabiedrību vai kredītiestādi un šā pakalpojuma sniedzēju ir noslēgts līgums, kurā noteikta metodika kopīgajiem maksājumiem, tai skaitā tas, kā tiek ņemtas vērā ieguldījumu pētījumu kopīgās izmaksas, nosakot kopīgos maksājumus par ieguldījumu pakalpojumiem;\n\n2) ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde informē savus klientus par tās izvēli maksāt par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumu kopā vai atsevišķi un dara tiem pieejamu savu politiku attiecībā uz maksājumiem par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumu, tostarp par veidu, kā sniegt informāciju atkarībā no sabiedrības izvēlētās maksāšanas metodes, un attiecīgā gadījumā par to, kā ieguldījumu brokeru sabiedrība, ievērojot šā likuma 127. pantu, novērš vai pārvalda interešu konfliktus, rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumam piemērojot kopīgu maksāšanas metodi; 3) ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde katru gadu novērtē izmantotā ieguldījumu pētījuma kvalitāti, izmantojamību un vērtību, kā arī izmantotā ieguldījumu pētījuma spēju veicināt labākus lēmumus par ieguldījumiem; 4) ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un trešās personas veiktu ieguldījumu pētījumu izvēlas maksāt atsevišķi, tā ieguldījumu pētījumu, ko trešās personas veic ieguldījumu brokeru sabiedrībai vai kredītiestādei, saņem apmaiņā pret kādu no turpmāk minētajiem elementiem: a) ieguldījumu brokeru sabiedrības vai kredītiestādes tieši maksājumi no saviem līdzekļiem, b) maksājumi no atsevišķa ieguldījumu pētījuma maksājumu konta, ko kontrolē ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde; 5) šā panta īstenošanas nolūkā tirdzniecības komentēšanas un citus pēc pasūtījuma sagatavotus tirdzniecības konsultāciju pakalpojumus, kas ir cieši saistīti ar darījuma ar finanšu instrumentiem izpildi, neuzskata par ieguldījumu pētījumu; 6) ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde saņem ieguldījumu pētījumu no ieguldījumu pētījuma pakalpojumu sniedzēja, kas nav iesaistīts izpildes pakalpojumos un nav daļa no finanšu pakalpojumu grupas, kurā ietilpst ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas piedāvā izpildes vai brokeru pakalpojumus, šāda ieguldījumu pētījuma veikšana ieguldījumu brokeru sabiedrībai vai kredītiestādei tiek uzskatīta par tādu, ar kuru tiek izpildīti šīs daļas 1. punktā noteiktie pienākumi. Šādos gadījumos ieguldījumu brokeru sabiedrība izpilda šīs daļas 3. punktā noteikto prasību; 7) ja kopējās izmaksas ir zināmas, tad ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde reģistrē tās kopējās izmaksas, kuras attiecināmas uz ieguldījumu pētījumu, ko tām veic trešās personas. Pēc pieprasījuma šādu informāciju katru gadu dara pieejamu ieguldījumu brokeru sabiedrības klientiem.\"\n\n21. Papildināt likumu ar 128.4 pantu šādā redakcijā:\n\n## \"128.4 pants. Informācijas pieejamība Eiropas vienotajā piekļuves punktā\n\n(1) Šā likuma 126.3 panta pirmajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā iekļaujot kapitālsabiedrību vai aktīvu pārvaldītāju nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus. (2) Šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3. vai 4. punktā noteiktajā formātā. Informācija satur Regulas Nr. 2023/2859 7. panta\n\n4. punkta \"b\", \"c\" un \"d\" apakšpunktā minēto informāciju, tai skaitā ieguldījumu brokeru sabiedrības vai regulētā tirgus organizētāja, vai emitenta nosaukumu un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus. (3) Šā likuma 55. panta piektajā daļā un 133.8 panta otrajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3. punktā noteiktajā formātā. Informācija satur Regulas Nr. 2023/2859 7. panta 4. punkta \"b\" un \"c\" apakšpunktā minēto informāciju, tai skaitā ieguldījumu brokeru sabiedrības vai regulētā tirgus organizētāja, vai emitenta nosaukumu un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus. (4) Latvijas Banka nodrošina šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā, 55. panta piektajā daļā, 59.12 pantā, 126.3 panta pirmajā daļā, 133.8 panta otrajā daļā un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā minētās informācijas nodošanu Eiropas vienotajam piekļuves punktam.\"\n\n22. Papildināt likumu ar 128.5 pantu šādā redakcijā:\n\n## \"128.5 pants. Ieguldījumu pētījums\n\n(1) Ieguldījumu brokeru sabiedrības, kredītiestādes vai trešo personu sagatavotais ieguldījumu pētījums, ko izmanto kredītiestāde, ieguldījumu brokeru sabiedrība, to klienti vai potenciālie klienti vai ko tiem izplata, ir patiess, skaidrs un nav maldinošs. Ieguldījumu pētījums ir skaidri identificējams kā ieguldījumu pētījums, ja ir izpildīti visi noteiktie ieguldījumu pētījumam piemērojamie nosacījumi, ko nosaka Regula Nr. 2017/565. (2) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas sniedz ieguldījumu portfeļa pārvaldības vai citus ieguldījumu pakalpojumus vai ieguldījumu blakuspakalpojumus, nodrošina, ka ieguldījumu pētījums, kuru tās izplata klientiem vai potenciālajiem klientiem un kuru pilnībā vai daļēji apmaksā emitents, tiek apzīmēts kā \"emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums\" tikai tad, ja tas ir sagatavots saskaņā ar šā panta trešajā daļā minēto ES rīcības kodeksu attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu. (3) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas sagatavo vai izplata emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu, ir ieviesusi organizatoriskus pasākumus, lai nodrošinātu, ka šāds ieguldījumu pētījums tiek sagatavots atbilstoši ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu un atbilst šā panta pirmajai, otrajai un piektajai daļai. (4) Emitents savu saskaņā ar šā panta otro daļu sponsorēto ieguldījumu pētījumu var iesniegt attiecīgajai informācijas vākšanas struktūrai, kā definēts Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 2. punktā. Iesniedzot minēto ieguldījumu pētījumu informācijas vākšanas struktūrai, emitents nodrošina, ka tai ir pievienoti metadati saskaņā ar minēto regulu, kuros norādīts, ka informācija atbilst ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu. (5) Ja ieguldījumu pētījums ir apzīmēts kā emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums, tā pirmajā lappusē skaidri un viegli pamanāmā veidā norāda, ka tas ir sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu. Jebkuru citu ieguldījumu pētījuma materiālu, ko emitents pilnībā vai daļēji apmaksājis, bet kas nav sagatavots saskaņā ar minēto ES rīcības kodeksu attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu, apzīmē kā tirgvedības paziņojumu.\"\n\n23. 133.11 pantā: papildināt pirmo daļu pēc vārda \"sistēmai\" ar vārdiem \"vai tās segmentam\"; papildināt pirmo daļu ar otro teikumu šādā redakcijā:\n\n\"Segments ir skaidri nodalīta DT sistēmas daļa.\"; papildināt otro daļu pēc vārda \"sistēmai\" ar vārdiem \"vai tās segmentam\" un pēc vārda \"sistēma\" ar vārdiem \"vai tās segments\"; papildināt pantu ar 3.1 daļu šādā redakcijā:\n\n\"(31) DT sistēmas segmentam izstrādā un ievieš noteikumus, sistēmas vai procedūras, nodrošinot, ka tiek ievēroti šā panta trešās daļas nosacījumi: 1) DT sistēmas segments, kas reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus, ir skaidri nodalīts no citiem tirgus segmentiem, ko uztur ieguldītāju brokeru sabiedrība vai regulētā tirgus organizētājs, kurš uztur DT sistēmu, norādot atšķirīgu nosaukumu, noteikumu kopumu, tirgvedības stratēģiju un publicitāti, kā arī piešķirot īpašu tirgus identifikācijas kodu segmentam, kurš reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segments; 2) darījumi, kas veikti attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, ir skaidri nošķirti no citām tirgus darbībām citos DT sistēmas segmentos; 3) pēc DT sistēmas segmenta piederības dalībvalsts kompetentās iestādes pieprasījuma DT sistēma sniedz visaptverošu sarakstu ar finanšu instrumentiem, kas iekļauti biržas sarakstā attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, kā arī visu informāciju par mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmenta darbību.\"; aizstāt ceturtajā daļā vārdus \"DT sistēmas organizētājam ir tiesības\" ar vārdiem \"DT sistēmas vai tās segmenta organizētājam ir tiesības\"; papildināt piektās daļas 1. punktu pēc vārda \"sistēmai\" ar vārdiem \"vai tās segmentam\"; papildināt piektās daļas 2. punktu pēc vārda \"sistēma\" ar vārdiem \"vai tās segments\"; papildināt sesto daļu pēc vārda \"sistēmai\" ar vārdiem \"vai tās segmentam\"; papildināt septīto daļu pēc vārda \"tirgu\" ar vārdiem \"vai tā segmentu\".\n\n24. Papildināt 138. panta ceturto daļu ar 11., 12. un 13. punktu šādā redakcijā: \"11) pārbaudīt, vai ir ieviesti organizatoriskie pasākumi, lai nodrošinātu, ka emitenta sponsorētais ieguldījumu pētījums, ko sagatavo vai izplata, atbilst ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu; 12) pārtraukt finanšu instrumentu izplatīšanu, ja emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums nav sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam; 13) informēt sabiedrību, ja ieguldījumu pētījums, kas apzīmēts kā \"emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums\", nav sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam.\"\n\n25. Papildināt 150. panta 2.3 daļu pēc skaitļa un vārda \"148. panta\" ar vārdu \"astoto\".\n\n26. Papildināt pārejas noteikumus ar 85. punktu šādā redakcijā: \"85. Šā likuma 59.12 pantu, 126.3 panta 1.1 daļu, 128.4 pantu un 150. panta 2.3 daļas jauno redakciju piemēro, sākot ar 2030. gada 10. janvāri.\"\n\nLikums stājas spēkā nākamajā dienā pēc tā izsludināšanas.\n\nFinanšu ministra pienākumu izpildītājs ‒ tieslietu ministrs (paraksts*)\n\n## E. Smiltēns\n\n* Dokuments ir parakstīts ar drošu elektronisko parakstu\n\n## 1. Tiesību akta projekta izstrādes nepieciešamība\n\n## Anotācijas (ex-ante) nosaukums\n\nTiesību akta projekta \"Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā\" sākotnējās ietekmes (ex-ante) novērtējuma ziņojums (anotācija)\n\n## 1.1. Pamatojums\n\n## Izstrādes pamatojums\n\nES dokuments\n\n## Apraksts\n\nLikumprojekts \"Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā” (turpmāk likumprojekts) izstrādāts, lai Finanšu instrumentu tirgus likumā (turpmāk - Likums): 1) transponētu Eiropas Parlamenta un Padomes 2023. gada 13. decembra direktīvas (ES) 2023/2864, ar ko attiecībā uz Eiropas vienotā piekļuves punkta izveidi un darbību groza konkrētas direktīvas (turpmāk – Direktīva Nr. 2023/2864), prasības. Ar šo Direktīvu Nr. 2023/2864, tostarp tiek grozīta Eiropas Parlamenta un Padomes 2007. gada 11. jūlija direktīva 2007/36/EK par biržu sarakstos iekļautu sabiedrību akcionāru konkrētu tiesību izmantošanu (turpmāk – Direktīva Nr. 2007/36), iekļaujot tajā jaunu 14.c pantu “Informācijas pieejamība Eiropas vienotajā piekļuves punktā” un Eiropas Parlamenta un Padomes 2014. gada 15. maija direktīva 2014/65/ES par finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Direktīvu 2002/92/ES un Direktīvu 2011/61/ES (turpmāk – Direktīva Nr. 2014/65), iekļaujot tajā jaunu 87.a pantu “Informācijas pieejamība Eiropas vienotajā piekļuves punktā”. Direktīvas Nr. 2007/36 14.c pantā un Direktīvas Nr. 2014/65 87.a pantā noteiktās prasības par informācijas nodošanu Eiropas vienotajam piekļuves punktam (European single access point) (turpmāk – ESAP), kas tiks izveidots saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes 2023. gada 13. decembra regulu (ES) 2023/2859, ar ko izveido Eiropas vienoto piekļuves punktu, kurš nodrošina centralizētu piekļuvi publiski pieejamai informācijai saistībā ar finanšu pakalpojumiem, kapitāla tirgiem un ilgtspēju (turpmāk – Regula Nr. 2023/2859), attiecas uz tikai Finanšu instrumentu tirgus likuma subjektiem; 2) precizētu finanšu instrumentu tirgus darbības regulējumu, kas attiecas uz prospektu apstiprināšanu Latvijas Bankā, tostarp arī noteiktu dalībvalsts regulējumu atbilstoši Eiropas Parlamenta un Padomes 2024. gada 23. oktobra regulas (ES) 2024/2809, ar ko groza Regulas (ES) 2017/1129, (ES) Nr. 596/2014 un (ES) Nr. 600/2014, lai Savienības publiskos kapitāla tirgus padarītu pievilcīgākus uzņēmumiem un atvieglotu mazo un vidējo uzņēmumu piekļuvi kapitālam (turpmāk - Regula Nr. 2024/2809) 1.pantā 21. punkta a) apakšpunkta dotajām izvēles iespējām valodas lietojumam prospekta sagatavošanā;\n\n3) transponētu Eiropas Parlamenta un Padomes 2024. gada 23. oktobra direktīvas (ES) 2024/2811, ar ko groza Direktīvu 2014/65/ES, lai Savienības publiskos kapitāla tirgus padarītu pievilcīgākus uzņēmumiem un atvieglotu mazo un vidējo uzņēmumu piekļuvi kapitālam, un atceļ Direktīvu 2001/34/EK (turpmāk – Direktīva Nr. 2024/2811), prasības.\n\n## 1.2. Mērķis\n\n## Mērķa apraksts\n\nLikumprojekta mērķis ir pilnveidot tiesisko regulējumu, kas attiecas uz informācijas nodošanu Eiropas vienotajam piekļuves punktam, tādējādi nodrošinot centralizētu piekļuvi publiski pieejamai informācijai saistībā ar finanšu pakalpojumiem un, kas attiecas uz prospektu apstiprināšanu Latvijas Bankā, kā arī nodrošināt, ka uzņēmumiem būtu alternatīva kredītiestāžu finansējumam un izaugsme caur kapitāla tirgiem.\n\n## Spēkā stāšanās termiņš\n\nNākamā diena pēc izsludināšanas (likumprojektam)\n\n## Pamatojums\n\nDirektīvas Nr. 2023/2864 17. pantā “Transponēšana” noteikts, ka dalībvalstis līdz 2026.gada 10.janvārim pieņem un publicē normatīvos aktus, kas vajadzīgi, lai izpildītu šīs direktīvas prasības. Līdz ar to nekavējoties ir nepieciešams transponēt Likumā minēto Eiropas Savienības tiesību aktu, lai novērstu tādu valstij nelabvēlīgu seku iestāšanos, kas skar būtiskas valsts starptautiskās un finanšu intereses, ja Direktīva Nr. 2023/2864 netiek transponēta minētajā termiņā. Veicot finanšu tirgus dalībnieku uzraudzību, ir konstatētas atsevišķas nepilnības finanšu instrumentu tirgus darbības regulējumā, kas attiecas uz prospektu apstiprināšanu Latvijas Bankā, līdz ar to nepieciešams veikt grozījumus Finanšu instrumentu tirgus likumā. Direktīvas Nr. 2024/2811 2. pantā “Direktīvas 2001/34/EK atcelšana” noteikts, ka Eiropas Parlamenta un Padomes 2001. gada 28. maija direktīvu 2001/34/EK par vērtspapīru iekļaušanu fondu biržas oficiālajā sarakstā un par informāciju, kas jāpublicē par tādiem vērtspapīriem (turpmāk - Direktīva Nr. 2001/34/EK) atceļ no 2026. gada 5. decembra un 3. pantā \"Transponēšana un piemērošana\" noteikts, ka dalībvalstīs stājas spēkā normatīvie un administratīvie akti, kas vajadzīgi, lai izpildītu šīs direktīvas prasības līdz 2026. gada 5. jūnijam.\n\n## 1.3. Pašreizējā situācija, problēmas un risinājumi\n\n## Pašreizējā situācija\n\nLikuma 1. panta pirmās daļas 8. punktā noteikta termina \"oficiālais saraksts\" nosakot, ka tas ir tāds regulētais tirgus, kuram regulētā tirgus organizētājs noteicis visaugstākās prasības salīdzinājumā ar citiem tā organizētajiem regulētajiem tirgiem un kura darbība notiek saskaņā ar šajā likumā tam noteiktajām minimālajām prasībām.\n\nLikuma 1. panta pirmās daļas 9. punktā noteikta termina \"publiskā apgrozība\" nosakot, ka publiskā apgrozība ir darījumu slēgšana ar regulētajā tirgū iekļautiem finanšu instrumentiem. Likuma 1. panta pirmās daļas 13. punktā noteikta termina “prospekts” definīcija, nosakot, ka prospekts ir dokuments, kurā ietverta detalizēta informācija par emitentu un tā emitētiem pārvedamiem vērtspapīriem, par kuriem publiskā piedāvājuma izteicējs vēlas izteikt publisko piedāvājumu vai kurus persona, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū, vēlas iekļaut regulētajā tirgū. Likuma 1. panta pirmās daļas 39. punktā noteikts, ka kompetentā institūcija ir institūcija, kurai dalībvalsts deleģējusi funkciju uzraudzīt prospektu sagatavošanas, reģistrēšanas un izplatīšanas kārtību un kura veic pienākumus, kas saistīti ar starptautisko sadarbību ar citu dalībvalstu kompetentajām institūcijām. Likuma 3. panta 1.1 daļas 1. punktā ir noteikts, ka Latvijas Banka uzskatāma par kompetento iestādi Latvijā tieši piemērojamā Eiropas Savienības tiesību akta - Komisijas 2003. gada 22. decembra regula (EK) Nr. 2273/2003, ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes direktīvu 2003/6/EK īsteno attiecībā uz atbrīvojumiem saistībā ar atpirkšanas programmām un finanšu instrumentu stabilizāciju (turpmāk — Eiropas Komisijas regula Nr. 2273/2003), izpratnē. Likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā noteikts, ka regulētā tirgus organizētājs nekavējoties, tiklīdz tas kļuvis zināms, rakstveidā paziņo Latvijas Bankai par ikvienas personas būtiskas līdzdalības iegūšanu, palielināšanu vai samazināšanu un līdz katra gada 31.janvārim iesniedz Latvijas Bankai to akcionāru (dalībnieku) sarakstu, kuriem iepriekšējā gada 31.decembrī ir bijusi būtiska līdzdalība attiecīgajā kapitālsabiedrībā. Likuma 14. panta nosaukums ir “Atļauja izteikt publisko piedāvājumu”; panta otrajā daļā noteikts emitenta vai publiskā piedāvājuma izteicēja pienākums, lai saņemtu atļauju izteikt publisko piedāvājumu, iesniegt Latvijas Bankai piedāvājumu, kuram pievienoti 1. un 2. punktā uzskaitītie dokumenti; panta trešajā daļā ir uzskaitīta iesniegumā norādāmā informācija; septītajā daļā noteiktas Latvijas Bankas tiesības pieņemt lēmumu par atļaujas atteikumu; astotajā daļā noteikts, kam tiek izsniegts Latvijas Bankas lēmums par atļaujas atteikumu; trīspadsmitajā daļā noteikts, ka Latvijas Banka reģistrē pamatprospektu, ievērojot šajā pantā noteiktās prasības. Likuma 16.1 pantā noteikts par atbrīvojumu no prospekta sagatavošanas pienākuma. Likuma 27. panta pirmajā daļā ir noteiktas regulētā tirgus organizētāja pienākumi un tiesības, kur tas organizē regulēto tirgu un sniedz pakalpojumus, kas saistīti ar finanšu instrumentu publisko apgrozību, atbilstoši Likumam, Latvijas Bankas noteikumiem, kā arī saviem statūtiem un noteikumiem. Likuma 28. panta pirmajā daļā ir noteikti regulētā tirgus organizētāja noteikumi, kuros izvirzītas prasības, kas jāievēro tā biedriem vai dalībniekiem un emitentiem, kuru finanšu instrumenti iekļauti kādā no regulētā tirgus organizētāja organizētajiem regulētajiem tirgiem. Likuma 41. pants regulē Vispārīgās prasības finanšu instrumentu iekļaušanai regulētajos tirgos, nosakot - lai pārvedamus vērtspapīrus iekļautu regulētajā tirgū, emitentam vai personai, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū, iesniegumam jāpievieno prospektu, kas sagatavots atbilstoši šā likuma, Eiropas Parlamenta un Padomes 2017. gada 14. jūnija regulas (ES) 2017/1129 par prospektu, kurš jāpublicē, publiski piedāvājot vērtspapīrus vai atļaujot to tirdzniecību regulētā tirgū, un ar ko atceļ direktīvu 2003/71/EK (turpmāk - Regula Nr. 2017/1129) un citu tieši piemērojamo Eiropas Savienības tiesību aktu par prospektu saturu prasībām, kā arī reģistrēts Latvijas Bankā. Likuma 42. pantā ir noteiktas prasības akciju un tām pielīdzināmu pārvedamu vērtspapīru, kas nodrošina līdzdalību komercsabiedrības kapitālā, iekļaušanai oficiālajā sarakstā. Likuma 43. panta ir noteiktas prasības obligāciju un citu parāda vērtspapīru iekļaušanai oficiālajā sarakstā. Likuma 44.1 panta otrajā daļā noteikts, ka Pamatprospektu reģistrē Latvijas Bankā saskaņā ar šā likuma 48. panta prasībām. Likuma 48. panta nosaukums ir “Prospekta reģistrācija”; panta pirmajā daļā noteikts, ka prospektu reģistrē Latvijas Banka, un lai reģistrētu prospektu, emitentam vai personai, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū, jāiesniedz Latvijas Bankai iesniegums ar šajā daļā uzskaitītajiem dokumentiem, savukārt šā panta otrā daļa nosaka iesniegumā norādāmās informācijas apjomu; panta sestajā daļā noteikts, ka lēmumu par prospekta reģistrāciju vai par reģistrācijas atteikumu izsniedz emitentam vai personai, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū un ir iesniegusi Latvijas Bankai iesniegumu par prospekta reģistrāciju. Likuma 50. pantā noteikts, ka emitentam vai personai, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū, ir jāiesniedz attiecīgā regulētā tirgus organizētājam iesniegumu par finanšu instrumentu iekļaušanu regulētajā tirgū ne vēlāk kā trīs mēnešus pēc prospekta reģistrācijas Latvijas Bankā; panta trešajā daļā noteikts, ka lēmumu par dalībvalstī reģistrēta emitenta pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū regulētā tirgus organizētājs pieņem tikai pēc tam, kad prospekts reģistrēts Latvijas Bankā vai regulētā tirgus organizētājs saņēmis attiecīgās dalībvalsts uzraudzības institūcijas vai regulētā tirgus organizētāja apliecinājumu par prospekta reģistrāciju; panta piektās daļas 1. punktā noteikts, ka lēmumā par finanšu instrumentu (izņemot ieguldījumu fondu vai alternatīvo ieguldījumu fondu ieguldījumu apliecības) iekļaušanu regulētajā tirgū regulētā tirgus organizētājs norāda datumu, kurā prospekts reģistrēts Latvijas Bankā (ja saskaņā ar likumu emitentam vai personai, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū, ir pienākums sagatavot prospektu); panta septītajā daļā noteikts, ka lēmumā par citā dalībvalstī reģistrēta emitenta pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū papildus norāda tās atbildīgās institūcijas vai regulētā tirgus organizētāja firmu, juridisko adresi, tālruņa numuru un mājas lapas adresi internetā, kurš pieņēmis lēmumu par prospekta reģistrāciju. Likuma 54. panta ir noteikti pienākumi kapitālsabiedrībai, kuras pārvedami vērtspapīri iekļauti regulētajā tirgū, t.,sk., ka regulētā tirgus organizētājs ir tiesīgs noteikt papildu prasības, kas jāievēro kapitālsabiedrībai, kuras pārvedami vērtspapīri ir iekļauti regulētā tirgus organizētāja oficiālajā sarakstā vai citos regulētā tirgus organizētāja regulētajos tirgos. Likuma 55. panta piektā daļa nosaka, ka lēmumu par finanšu instrumenta un kādu ar to saistīto atvasināto instrumentu tirdzniecības apturēšanu vai izslēgšanu no regulētā tirgus tā organizētājs nekavējoties publisko un informē Latvijas Banku par šāda lēmuma pieņemšanu. Likuma 55.11 panta ceturtās daļas 2. punkta pirmajā teikumā ir atsauce uz Eiropas Komisijas regulas Nr. 809/2004 2. panta 5. punktu. Likuma 56. pantā ir noteikts, par gada pārskatu, t. sk., par oficiālo sarakstu un par kapitālsabiedrības parāda vērtspapīriem un par pārvedamiem vērtspapīri nav iekļauti oficiālajā sarakstā Latvijas Republikā. Likuma 59.3 panta ceturtā daļa paredz, ka kapitālsabiedrība nodrošina, ka akcionāru sapulces apstiprinātā atalgojuma politika kopā ar akcionāru sapulces balsojuma datumu un balsojuma rezultātiem pēc akcionāru sapulces nekavējoties tiek publicēta kapitālsabiedrības mājaslapā internetā, kur tā bez maksas ir publiski pieejama vismaz tik ilgi, kamēr ir piemērojama un kāda informācija jāietver balsojuma rezultātos. Likuma 59.4 panta sestā daļa nosaka, ka kapitālsabiedrība nodrošina, ka atalgojuma ziņojums pēc akcionāru sapulces nekavējoties tiek publicēts kapitālsabiedrības mājaslapā internetā, kur tas bez maksas ir publiski pieejams 10 gadus no publicēšanas dienas un tā var darīt to pieejamu ilgāk, ja tā izslēdz no šā ziņojuma fizisko personu datus. Likuma 59.11 panta piektā daļa paredz, ka pilnvarotais padomdevējs nodrošina informāciju par veiktajām izpētēm, sniegtajiem padomiem un ieteikumiem attiecībā uz balsstiesību izmantošanu publisku bezmaksas pieejamību savā mājaslapā internetā ne mazāk kā trīs gadus no informācijas publicēšanas dienas. Likuma 62. panta astotajā daļā ir atsauce uz Eiropas Komisijas regulas Nr. 2273/2003 noteikumiem. Likuma 126.3 pirmā daļa nosaka, ka ja ieguldījumu brokeru sabiedrība un kredītiestāde ir tiesīga sniegt portfeļa pārvaldības pakalpojumu, portfelī ietverot tādas akciju sabiedrības akcijas, kuras juridiskā adrese ir dalībvalstī un kuras akcijas ir iekļautas dalībvalsts regulētajā tirgū, ieguldījumu brokeru sabiedrība un kredītiestāde izstrādā politiku (iesaistīšanās politiku), kurā apraksta un skaidro, kā ieguldījumu brokeru sabiedrības un kredītiestādes stratēģijā tiek iekļauta akcionāra tiesību izmantošana šādas akciju sabiedrības pārvaldē. Likuma 128. panta septītā daļā noteikts, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība un kredītiestāde klientam vai iespējamam klientam laikus atklāj šādu informāciju par ieguldījumu brokeru sabiedrību vai kredītiestādi un tās pakalpojumiem, finanšu instrumentiem un piedāvātajām ieguldījumu stratēģijām, rīkojumu izpildes vietām un visām izmaksām un izdevumiem, izņemot tādus, kuri ir radušies no finanšu instrumenta pamatā esošā tirgus riska gadījuma iestāšanās, ieguldījumu brokeru sabiedrība un kredītiestāde sniedz apkopotā veidā, lai klienti varētu saprast kopējās izmaksas un kumulatīvo ietekmi uz ieguldījumu ienesīgumu. Papildus šā panta divpadsmitajā daļā minētās maksas vai labuma esība, veids un apjoms vai — gadījumā, ja par apjomu nav iespējams pārliecināties, — šā apjoma aprēķināšanas metode, ir nepārprotami jādara zināmi klientam tā, lai šī informācija būtu visaptveroša, precīza un saprotama, pirms tiek sniegti attiecīgie ieguldījumu pakalpojumi vai ieguldījumu blakuspakalpojumi. Likuma 128. pantā ir noteikts par pienākumiem attiecībās ar klientiem, kur ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas klientam sniedz portfeļa pārvaldības vai citu ieguldījumu pakalpojumu vai ieguldījumu blakuspakalpojumu, izmanto trešo personu veiktos ieguldījumu pētījumus un ja šī trešā persona nodrošina arī klienta rīkojumu izpildi, uzskatāms, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde ir tiesīga saņemt ieguldījumu pētījumus. Likuma 133.8 panta otrajā daļā, noteikt, ka daudzpusējās tirdzniecības (DT) sistēmas vai organizētā tirdzniecības (OT) sistēmas organizētājs, kas aptur finanšu instrumenta tirdzniecību vai izslēdz finanšu instrumentu no DT sistēmas vai OT sistēmas, aptur vai izslēdz arī šā likuma 3. panta otrās daļas 4., 5., 6., 7., 8., 9. un 10. punktā minēto atvasināto instrumentu, kurš ir saistīts ar attiecīgo finanšu instrumentu vai atsaucas uz to, ja tas nepieciešams, lai atbalstītu minētā finanšu instrumenta apturēšanas vai izslēgšanas mērķu sasniegšanu. DT sistēmas vai OT sistēmas organizētājs lēmumu par finanšu instrumenta un jebkādu ar to saistīto atvasināto instrumentu tirdzniecības apturēšanu vai izslēgšanu no DT sistēmas vai OT sistēmas publisko un informē Latvijas Banku par šāda lēmuma pieņemšanu. Latvijas Banka pieprasa finanšu instrumentu tirdzniecības apturēšanu vai izslēgšanu no tirdzniecības vietas arī no citiem regulētajiem tirgiem, DT sistēmām, OT sistēmām un sistemātiskajiem internalizētājiem Latvijas Republikā, kur tiek tirgoti tie paši finanšu instrumenti un šā likuma 3. panta otrās daļas 4., 5., 6., 7., 8., 9. un 10. punktā minētie atvasinātie finanšu instrumenti, kas ir saistīti ar attiecīgo finanšu instrumentu vai atsaucas uz to, ja apturēšanas vai izslēgšanas pamatā ir aizdomas par tirgus ļaunprātīgu izmantošanu, akciju atpirkšanas piedāvājumu vai iekšējās informācijas par emitentu vai finanšu instrumentu neatklāšanu, pārkāpjot Regulas Nr. 596/2014 7. un 17. pantu, izņemot gadījumus, kad šāda apturēšana vai izslēgšana varētu radīt būtisku kaitējumu ieguldītāju interesēm vai normālai tirgus darbībai. Latvijas Banka nekavējoties publisko šādu lēmumu un paziņo par to Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādei un citu dalībvalstu attiecīgajām uzraudzības institūcijām. Likuma 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā teikts, ka DT sistēmai izstrādā un ievieš noteikumus, sistēmas un procedūras, nodrošinot, t. sk., ka sākotnēji iekļaujot finanšu instrumentu tirdzniecībai DT sistēmā, publiski ir pieejama informācija, kas ļauj ieguldītājiem pieņemt lēmumu par ieguldīšanu šādos finanšu instrumentos, vai atbilstošs informācijas dokuments, vai prospekts, ja piemērojamas publiskā piedāvājuma izteikšanas prasības; emitenti vai to pilnvarotās personas regulāri publicē finanšu pārskatus, tostarp revidētus gada pārskatus; emitentu regulāri sniegtā informācija tiek uzglabāta un publicēta. Likuma 138. pantā noteiktas Latvijas Bankas tiesības uzraudzības īstenošanā. Likuma 150. panta 2.3 daļā noteikts, ka Latvijas Banka informāciju par personām, kurām piemērotas sankcijas un administratīvie pasākumi saskaņā ar šā likuma 148. panta sešpadsmito un 16.1 daļu, nodod Eiropas vienotajam piekļuves punktam, kā arī formātu un kāda informācija ir jāiekļauj. Regulas Nr. 2023/2859 1.pants paredz, ka līdz 2027. gada 10. jūlijam Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde, kas izveidota ar Eiropas Parlamenta un Padomes 2010. gada 24. novembra Regulu (ES) Nr. 1095/2010, ar ko izveido Eiropas Uzraudzības iestādi (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi), groza Lēmumu Nr. 716/2009/EK un atceļ Komisijas Lēmumu 2009/77/EK, (turpmāk – EVTI) izveido un pārvalda ESAP, kas nodrošina centralizētu piekļuvi informācijai, ko publisko saskaņā ar regulas nr.\n\n2023/2859 pielikumā uzskaitītajiem Savienības leģislatīvajiem aktiem, tostarp Direktīvas Nr. 2007/36 un Direktīvā Nr. 2014/65 noteikto informāciju. ESAP funkcijas noteiktas Regulas Nr. 2023/2859 7.pantā.\n\n## Problēmas un risinājumi\n\n## Problēmas apraksts\n\nŅemot vērā to, ka reglamentējošais normatīvais akts, kurš attiecas uz uzņēmumiem, uz kuriem attiecas Direktīvas Nr. 2007/36 14.c pantā un Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta noteiktās prasības par informācijas nodošanu ESAP, ir Finanšu instrumentu tirgus likums, tad, lai pārņemtu direktīvas nr. 2023/2864 prasības, ir jāveic grozījumi Likumā.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2007/36 14.c pantā un Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta “Informācijas pieejamība Eiropas vienotajā piekļuves punktā” prasības, kas izriet no direktīvas Nr. 2023/2864, Likums papildināts ar jaunu 59.12 pantu, precizēta 128.2 panta 7.2 daļa, papildināts ar jaunu 128.4 pantu un precizēta 150. panta 2.3 daļa.\n\n## Problēmas apraksts\n\nDirektīvas Nr. 2007/36 14.c panta 1. punktā noteikts, ka no 2030. gada 10. janvāra dalībvalstis nodrošina, ka, informāciju par pilnvarotā padomdevēja darbības pārredzamību, atalgojuma politika, atalgojuma ziņojumu, saistīto pušu darījumu pārredzamību, akcionāru sapulces balsošanas rezultātiem, regulētās vienības vienlaikus iesniedz minēto informāciju šā panta 3. punktā minētajai informācijas vākšanas struktūrai, lai tie būtu pieejami ESAP. Attiecībā uz ESAP nododamās informācijas tehniskajām prasībām Direktīvas Nr. 2007/36 14.c panta 1.punktā noteikts, ka dalībvalstis nodrošina, ka informācija tiek iesniegta datu izgūšanai piemērotā formātā, kā definēts Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3) punktā, vai – ja to prasa Savienības vai valstu tiesību akti – mašīnlasāmā formātā, kā definēts minētās regulas 2. panta 4) punktā. Informācijai tiek pievienoti metadati, kas noteikti Direktīvas Nr. 2007/36 14.c panta 1. punkta b) apakšpunktā. Direktīvas Nr. 2007/36 14.c panta 2. punkts paredz, ka šā panta 1. punkta b) apakšpunkta ii) punkta izpildei dalībvalstis nodrošina, ka vienības iegūst juridiskās personas identifikatoru. Direktīvas Nr. 2007/36 14.c panta 3. punkts paredz, ka dalībvalstis līdz 2030. gada 9. janvārim izraugās vismaz vienu informācijas vākšanas struktūru, kā definēts Regulas 2023/2859 2. panta 2) punktā. Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta 1. punktā noteikts, ka no 2030. gada 10. janvāra dalībvalstis nodrošina, ka, informāciju par ikvienas personas būtiskas līdzdalības iegūšanu, palielināšanu vai samazināšanu, par finanšu instrumentu tirdzniecības apturēšanu vai izslēgšanu no regulētā tirgus, par klienta rīkojuma izpildes vietu pēc darījuma izpildes, regulētās vienības vienlaikus iesniedz minēto informāciju šā panta 3. punktā minētajai informācijas vākšanas struktūrai, lai tie būtu pieejami ESAP. Attiecībā uz ESAP nododamās informācijas tehniskajām prasībām Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta 1. punktā noteikts, ka dalībvalstis nodrošina, ka informācija tiek iesniegta datu izgūšanai piemērotā formātā, kā definēts Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3) punktā, vai – ja to prasa Savienības vai valstu tiesību akti – mašīnlasāmā formātā, kā definēts minētās regulas 2. panta 4) punktā. Informācijai tiek pievienoti metadati, kas noteikti Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta 1. punkta b) apakšpunktā. Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta 2. punkts paredz, ka šā panta 1. punkta b) apakšpunkta ii) punkta izpildei dalībvalstis nodrošina, ka vienības iegūst juridiskās personas identifikatoru. Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta 3. punkts paredz, ka lai nodrošinātu, ka Direktīvas Nr. 2014/65 27. panta 3. un 6. punktā un 33. panta 3. punkta c), d) un f) apakšpunktā minētā informācija ir pieejama ESAP, dalībvalstis līdz 2030. gada 9. janvārim izraugās vismaz vienu informācijas vākšanas struktūru, kā definēts Regulas 2023/2859 2. panta 2) punktā, un par to paziņo EVTI un, lai nodrošinātu, ka Direktīvas Nr. 2014/65 46. panta 2. punktā minētā informācija ir pieejama ESAP, Regulas 2023/2859 2. panta 2) punktā noteiktā informācijas vākšanas struktūra ir kompetentā iestāde. Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta 4. punktā noteikts, ka no 2030. gada 10. janvāra dalībvalstis nodrošina, ka, informācija par publiski pieejamu informāciju par ieguldīšanu finanšu instrumentos, kas sākotnēji iekļauti finanšu instrumentu tirdzniecības DT sistēmā, par publiski pieejamiem finanšu pārskatiem, tostarp revidētiem, kā arī par emitentu regulāri sniegtās informācijas uzglabāšanu un publicēšanu, ir pieejama ESAP. Lai to panāktu, Regulas 2023/2859 2. panta 2) punktā definētā informācijas vākšanas struktūra ir kompetentā iestāde. Attiecībā uz ESAP nododamās informācijas tehniskajām prasībām Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta 4.punktā noteikts, ka dalībvalstis nodrošina, ka informācija tiek iesniegta datu izgūšanai piemērotā formātā, kā definēts Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3) punktā. Informācijai tiek pievienoti metadati, kas noteikti Direktīvas Nr. 2014/65 87.a panta 4. punkta b) apakšpunktā.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikumprojekts paredz papildināt Likumu ar jaunu 59.12 pantu šādā redakcijā: 59.12 pants. Informācijas nodošana Eiropas vienotajam piekļuves punktam Kapitālsabiedrība šā likuma 59.3 panta ceturtajā daļā, 59.4 panta sestajā daļā un pilnvarotais padomdevējs 59.11 panta piektajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktajā kārtībā. Likumprojekts paredz papildināt Likuma 126.3 pantu ar 11 daļu, kas paredz, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība un kredītiestāde šā likuma 126.3 panta pirmajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības. Likumprojekts paredz papildināt Likumu ar jaunu 128.4 pantu šādā redakcijā: 128.4 pants. Informācijas pieejamība Eiropas vienotajā piekļuves punktā (1) Šā likuma 126.3 panta pirmajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā, to kapitālsabiedrību vai aktīvu pārvaldītāju nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.\n\n(2) Šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā, un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3. vai 4. punktā noteiktajā formātā. Informācija satur Regulas Nr. 2023/2859 7. panta 4. punkta \"b\", \"c\" un “d” apakšpunktā minēto informāciju. \"(3) Šā likuma 55. panta piektajā un 133.8 panta otrajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3. punktā noteiktajā formātā. Informācija satur Regulas Nr. 2023/2859 7. panta 4. punkta \"b\" un \"c\" apakšpunktā minēto informāciju. Papildināt Likuma 150. panta 2.3 daļā ar atsauci uz 148. panta astoto daļu. (4) Latvijas Banka nodrošina šī panta pirmajā daļā, šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā, 55. panta piektajā daļā, 59.12 pantā, 126.3 panta pirmajā daļā, 133.8 panta otrajā daļā un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā minētās informācijas nodošanu Eiropas vienotajam piekļuves punktam. Direktīvas Nr. 2023/2864 10. apsvērumā teikts, ka saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes 2018. gada 23. oktobra Regulu (ES) 2018/1725 par fizisku personu aizsardzību attiecībā uz personas datu apstrādi Savienības iestādēs, struktūrās, birojos un aģentūrās un par šādu datu brīvu apriti un ar ko atceļ Regulu (EK) Nr. 45/2001 un Lēmumu Nr. 1247/2002/EK (turpmāk - Regula Nr. 2018/1725) 42. panta 1. punktu ir notikusi apspriešanās ar Eiropas Datu aizsardzības uzraudzītāju, kas 2022. gada 19. janvārī sniedza oficiālus komentārus. Līdz ar to regulējums attiecībā uz personas datu nodošanu ir saskaņots ar Eiropas Datu aizsardzības uzraudzītāju un atbilst Regulai Nr. 2018/1725, kā to paredz Direktīva Nr. 2023/2864. Savukārt Regulas Nr. 2023/2859 21. apsvērumā teikts, ka personas datu nodošana ir saskaņota Direktīvas Nr. 2023/2864 regulējumā ar Eiropas Parlamenta un Padomes 2016. gada 27. aprīļa Regula (ES) 2016/679 par fizisku personu aizsardzību attiecībā uz personas datu apstrādi un šādu datu brīvu apriti un ar ko atceļ Direktīvu 95/46/EK (Vispārīgā datu aizsardzības regula) un Regulu Nr. 2018/1725, kur metadati šajā gadījumā ir tikai tehniska pazīme, kas palīdz pārvaldīt dokumentus, piemēram, piemērot datu aizsardzības režīmus, nodrošināt dzēšanas termiņus un, ja nepieciešams, ierobežot meklēšanas un piekļuves funkcijas. Papildus tehniskā pazīme ir tikai marķējums, kas norāda uz personas datu klātbūtni dokumentā, kā arī ESAP nenodod un neprasa papildu personas datus, bet glabā tikai tos personas datus, kas jau tiesiski ietverti iesniedzamajā informācijā. Juridiskas personas identifikators jeb LEI (Legal Entity Identifier) ir unikāls globāls uzņēmuma identifikācijas numurs, ko izdevusi Globālā juridisko personu identifikatoru fonda vietējā struktūrvienība. Finanšu iestādes un regulatori izmanto LEI, lai identificētu finanšu tirgu dalībniekus. Juridiskas personas identifikators ir 20 rakstzīmju, burtu un ciparu kods, kura pamatā ir ISO 17442 standarts, ko izstrādājusi Starptautiskā standartizācijas organizācija (ISO). Tas apkopo galveno atsauces datu informāciju, kas ļauj skaidri un unikāli identificēt juridiskas personas, kuras piedalās finanšu darījumos atbilstoši Komisijas deleģētās 2016. gada 14. jūlija regulas (ES) 2017/585 ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 600/2014 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par finanšu instrumentu atsauces datu standartiem un formātiem un tehniskiem līdzekļiem saistībā ar Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes un kompetento iestāžu veicamajiem pasākumiem prasībām. Likumprojekts paredz papildināt pārejas noteikumus ar nosacījumu, ka Likuma 59.12 pantu, 128.4 pantu un 150. panta 2.3 daļas jauno redakciju piemēro, sākot ar 2030. gada 10. janvāri.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 1. panta pirmās daļas 13. punktā iekļauta definīcija terminam “prospekts”, savukārt likuma 39. punktā noteikts, ka kompetentās institūcijas deleģētā funkcija ir uzraudzīt prospektu sagatavošanas, reģistrēšanas un izplatīšanas kārtību, kaut arī Latvijas Banka neuzrauga prospektu reģistrēšanas kārtību, bet pati ir kompetentā iestāde, kura veic prospektu apstiprināšanu.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma 1. panta pirmās daļas 13. punkts izslēgts, papildinot likuma 1. panta trešo daļu ar 6.1 punktu, kurā precizēta termina “prospekts” definīcija Regulas Nr. 2017/1129) izpratnē, savukārt likuma 1. panta pirmās daļas 39. punktā veikts tehnisks precizējums, izslēdzot vārdu “reģistrēšanas”.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 3. panta 1.1 daļas 1. punktā ir atsauce uz Eiropas Komisijas 2003. gada 22. decembra regulu (EK) Nr.2273/2003, kura zaudējusi spēku. Vienlaikus likumā jau dota atsauce uz Regulu Nr. 596/2014 (šīs daļas 8. punktā), kura atcēla šajā normā minēto normatīvo aktu. Likuma 3.panta 1.1 daļas 2.punktā ir atsauce uz Komisijas 2004.gada 29.aprīļa regulu (EK) Nr. 809/2004 par Eiropas Parlamenta un Padomes direktīvas 2003/71/EK īstenošanu attiecībā uz prospektos iekļauto informāciju, kā arī prospektu formu, informācijas iekļaušanu ar norādi un prospektu publicēšanu, un attiecībā uz reklāmas izplatīšanu, kaut arī ar Komisijas 2019. gada 14. marta Deleģētā regula (ES) 2019/980, ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2017/1129 papildina attiecībā uz tā prospekta formātu, saturu, pārbaudi un apstiprināšanu, kurš jāpublicē, publiski piedāvājot vērtspapīrus vai atļaujot to tirdzniecību regulētā tirgū, un ar ko atceļ Komisijas Regulu (EK) Nr. 809/2004 spēkā stāšanos, Regula Nr. 809/2004 spēku zaudēja.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma 3. panta 1.1 daļas 1. punkts izslēgts, lai novērstu neatbilstību ES tiesību aktiem, savukārt likuma 3. panta 1.1 daļas 2. punkts papildināts, lai izpildītu Regulas 2017/1129 31. panta 1. punkta prasības, kas uzliek par pienākumu dalībvalstij izraudzīties vienu kompetento administratīvo iestādi, kas ir atbildīga par šīs regulā paredzēto pienākumu izpildi un par to, lai tiktu nodrošināta šīs regulas noteikumu piemērošana, norma tiek papildināta ar atsauci uz minēto regulu.\n\n## Problēmas apraksts\n\nSaskaņā ar Regulu Nr. 2017/1129 publiskais piedāvājums var tikt izteikts pēc tam, kad uzraudzības iestādē apstiprināts prospekts un tas atbilstoši Regulas Nr. 2017/1129 prasībām publicēts, t.i., Regula Nr. 2017/1129 neparedz, ka uzraudzības iestādēm papildus prospekta apstiprināšanai būtu jāpieņem arī lēmums par publiskā piedāvājuma izteikšanu, kā to šobrīd paredz Likums. Regula Nr. 2017/1129 neparedz, ka prospekta apstiprināšanai emitentam vai publiskā piedāvājuma izteicējam Latvijas Bankā jāiesniedz publiskā piedāvājuma izteicēja lēmums par attiecīgu pārvedamu vērtspapīru emisiju un publisku piedāvājumu, ja publiskā piedāvājuma izteicējs ir juridiskā persona. Arī Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (ESMA) uzskata, ka šādu dokumentu iesniegšana ir nevajadzīga un apgrūtinoša. Saskaņā ar Regulu Nr. 2024/2809 tiek veikti grozījumi Regulā Nr. 2017/1129 par valodas lietojumu. Regulas 2017/1129 27. pantā noteikts, ka emitentiem jāsagatavo savu prospektu tulkojumi, lai iestādes un ieguldītāji minētos prospektus varētu pienācīgi pārbaudīt un novērtēt riskus. Vairumā gadījumu ir jāsniedz tulkojums vismaz vienā no oficiālajām valodām, ko par pieņemamām atzinušas kompetentās iestādes katrā tajā dalībvalstī, kurā tiek izteikts piedāvājums vai lūgta atļauja veikt tirdzniecību. Lai ievērojami samazinātu nevajadzīgu slogu, būtu jāļauj uzņēmumiem sagatavot prospektu valodā, kas ir ierasta starptautisko finanšu jomā (angļu valodā), neatkarīgi no tā, vai piedāvājums vai tirdzniecības atļauja ir iekšzemes vai pārrobežu, savukārt, lai nodrošinātu privāto ieguldītāju aizsardzību, prasība par tulkojumu būtu jāattiecina tikai uz prospekta kopsavilkumu. Šobrīd ir konstatēta valodas normas apiešana, piedāvājot prospektu kaimiņvalstīs, lai prospekts tiktu izplatīts saskaņā ar pārrobežu normām, un būtu piemērojams atbrīvojums no prospekta sagatavošanas valsts valodā.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLai precizētu Likuma 14. panta nosacījumu atbilstību Eiropas Savienības tiesību aktiem, grozījumi veikti panta nosaukumā, panta otrajā daļā, nosakot, ka prospektu vērtspapīru publiskā piedāvājuma izteikšanai apstiprina Latvijas Banka, panta septītajā daļā, veicot tehniska rakstura grozījumu, kas saistīts ar to, ka Regula Nr. 2017/1129 neparedz, ka uzraudzības iestādēm papildus prospekta apstiprināšanai būtu jāpieņem arī lēmums par publiskā piedāvājuma izteikšanu, kā to šobrīd paredz Likums, panta astotajā daļā, veicot tehniska rakstura grozījumu, kas saistīts ar to, ka Regula Nr. 2017/1129 neparedz, ka uzraudzības iestādēm papildus prospekta apstiprināšanai būtu jāpieņem arī lēmums par publiskā piedāvājuma izteikšanu, kā to šobrīd paredz Likums. Grozījumi veikti panta divpadsmitajā daļā - ja publiskais piedāvājums tiks izteikts tikai Latvijā, prospektu sagatavo valsts valodā vai angļu valodā. Vienlaikus, paliek spēkā, ka likums nosaka prospekta kopsavilkuma sagatavošanu valsts valodā. Grozījumi veikti papildinot pantu ar 12.1 daļu, kurā noteikts deleģējums Latvijas Bankai izdot noteikumus, nosakot prospekta apstiprināšanai iesniedzamos dokumentus un to iesniegšanas kārtību, savukārt atbilstoši deleģējumam tiks izstrādāti Latvijas Bankas noteikumi, kuros tiks noteikts, kādi dokumenti iesniedzami, lai apstiprinātu prospektu, kā arī noteikta kārtība, kādā dokumenti iesniedzami Latvijas Bankā, īpaši aprakstot kārtību, kādā dokumenti iesniedzami platformu biznesa veicējiem, kuri savus dokumentus jau šobrīd iesniedz caur Latvijas Bankas datu ziņošanas sistēmu, kā arī izslēgta panta trīspadsmitā daļa, veicot tehniska rakstura grozījumu, kas saistīts ar likuma 1. panta trešās daļas papildināšanu ar jaunu 6.1 punktu.\n\n## Problēmas apraksts\n\nSaskaņā ar Regulu Nr. 2017/1129 vērtspapīrus var iekļaut regulētajā tirgū pēc tam, kad Latvijas Bankā apstiprināts prospekts. Tāpat arī Regula Nr. 2017/1129 neparedz, ka prospekta apstiprināšanai emitentam vai personai, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū, Latvijas Bankā jāiesniedz emitenta pilnvarotas pārvaldes institūcijas lēmums par attiecīgo pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū. Arī Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (ESMA) uzskata, ka šāda dokumenta iesniegšana ir nevajadzīga un apgrūtinoša, tāpēc nepieciešams veikt grozījumus Likuma 48.pantā.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma 48. panta virsrakstā veikti tehniska rakstura grozījumi, savukārt, lai nodrošinātu panta atbilstību Regulas Nr. 2017/1129 prasībām, precizēta minētā panta pirmā daļa un izslēgta panta otrā daļa. Panta sestajā daļā veikts tehniska rakstura grozījums, jo Regula Nr. 2017/1129 paredz, ka prospekts tiek apstiprināts, nevis reģistrēts, kā arī pants tiek papildināts ar astoto daļu, kurā noteikts deleģējums Latvijas Bankai izdot noteikumus, nosakot prospekta apstiprināšanai iesniedzamos dokumentus un to iesniegšanas kārtību. Atbilstoši deleģējumam tiks izstrādāti Latvijas Bankas noteikumi, kuros tiks noteikts, kādi dokumenti iesniedzami, lai apstiprinātu prospektu, kā arī noteikta kārtība, kādā dokumenti iesniedzami Latvijas Bankā, īpaši aprakstot kārtību, kādā dokumenti iesniedzami platformu biznesa veicējiem, kuri savus dokumentus jau šobrīd iesniedz caur Latvijas Bankas datu ziņošanas sistēmu. Likuma 50. panta pirmajā un trešajā daļā, piektās daļas 1. punktā un septītajā daļā veikti tehniska rakstura grozījumi, jo Regula Nr. 2017/1129 paredz, ka prospekts tiek apstiprināts, nevis reģistrēts. Likuma 55.11 panta ceturtās daļas 2. punktā veikts tehniska rakstura grozījums, kas saistīts ar grozījumu Likuma 3. panta 1.1 daļas 2. punktā, jo ar Regulas Nr. 2019/980 spēkā stāšanos, spēku zaudēja Regula Nr. 809/2004. Likuma 62. pantā veikts tehniska rakstura grozījums, kas saistīts ar grozījumu likuma 3. panta 1.1 daļas 1. punktā, jo ar Regulas Nr. 596/2014 spēkā stāšanos, spēku zaudēja Regula Nr. 2273/2003.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 1. panta pirmās daļas astotajā punktā iekļauta definīcija terminam \"oficiālais saraksts\" un devītajā punktā iekļauta definīcija terminam \"publiskā apgrozība\".\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma 1. panta pirmās daļas astotais, devītais un 13. punkts izslēgts, precizējot Likuma 1. panta pirmās daļas 27. punktu iekļaujot definīciju terminam \"sākotnējais reģistrs\". Likumprojektā termins “oficiālais saraksts” tiek izslēgts, atceļot Direktīvu Nr. 2001/34/EK. Direktīva Nr. 2001/34/EK ir minimālās saskaņošanas direktīva, un tā nodrošināja pamatu iekļaušanai biržas sarakstā ES tirgos pirms aktuālā regulējuma pieņemšanas, kurš vēlāk aizstāja lielāko daļu noteikumu, ar kuriem saskaņo nosacījumus informācijas sniegšanai attiecībā uz pieprasījumiem atļaut vērtspapīrus biržas sarakstā un informāciju par vērtspapīriem, kurus atļauts tirgot. Šīs direktīvas normas ir jāaizstāj ar jaunām normām, kas harmonizē finanšu instrumentu tirgu darbību. Likumprojektā termins “publiskā apgrozība”, kas ir novecojis termins, tiek aizstāts ar aktuālo Direktīvā Nr. 2014/65/ES lietoto terminu “iekļauts tirdzniecībai tirdzniecības vietā”.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 16.1 pantā noteikts par atbrīvojumu no prospekta sagatavošanas pienākuma.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nPrecizēta likuma 16.1 panta pirmo daļas redakcija, nosakot, ka ja publiskais piedāvājums tiek izteikts par pārvedamiem vērtspapīriem, par kuriem aprēķinātā kopējā samaksa Eiropas Savienībā 12 mēnešu laikā ir līdz 12 000 000 euro un netiek prasīta paziņošana saskaņā ar Regulas Nr. 2017/1129 25. pantu, publiskā piedāvājuma izteicējs var nesagatavot Regulā Nr. 2017/1129 minēto prospektu. Šādā gadījumā, ja publiskais piedāvājums tiek izteikts par pārvedamiem vērtspapīriem, par kuriem aprēķinātā kopējā samaksa Eiropas Savienībā 12 mēnešu laikā ir no 1 000 000 līdz 12 000 000 euro, publiskā piedāvājuma izteicējs sagatavo un publicē informācijas dokumentu saskaņā ar Latvijas Bankas noteikumiem.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 27. panta pirmajā daļā ir noteiktas regulētā tirgus organizētāja pienākumi un tiesības, kur tas organizē regulēto tirgu un sniedz pakalpojumus, kas saistīti ar finanšu instrumentu publisko apgrozību, atbilstoši Likumam, Latvijas Bankas noteikumiem, kā arī saviem statūtiem un noteikumiem.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma 27. panta pirmajā daļā ir precizēta terminoloģija attiecībā uz vārdiem “publisko apgrozību” aizstāt ar vārdiem “iekļaušanu regulētajā tirgū”, izslēgt ceturto daļu, aizstāt astotās daļas 4. punktā vārdus “publisko apgrozību” ar vārdiem “iekļaušanu regulētajā tirgū”.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 28. panta pirmajā daļā ir noteikti regulētā tirgus organizētāja noteikumi, kuros izvirzītas prasības, kas jāievēro tā biedriem vai dalībniekiem un emitentiem, kuru finanšu instrumenti iekļauti kādā no regulētā tirgus organizētāja organizētajiem regulētajiem tirgiem.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma no 28. panta izslēgt ceturto daļu un izslēgt piektās daļas 9. punktā vārdus “un finanšu instrumentu publisko apgrozību”.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 42. pantā ir noteiktas prasības akciju un tām pielīdzināmu pārvedamu vērtspapīru, kas nodrošina līdzdalību komercsabiedrības kapitālā, iekļaušanai oficiālajā sarakstā.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma 42. pantā precizēts aizstājot vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”, izslēgt otro daļu, izteikt trešo daļu šādā redakcijā: Akcijas var iekļaut regulētajā tirgū tikai tad, ja vismaz 10 procenti no pamatkapitāla, ko pārstāv iekļaušanai pieteiktā akciju kategorija, tiek turēta publiski, proti, akcijas ir pieejamas iegādei, un tās neietver stratēģiski turētās akcijas, kas pieder valstij vai citiem tirgus dalībniekiem ar ilgtermiņa stratēģiskajām interesēm, un akcijas, kas pieder padomes un valdes locekļiem, izteikt ceturto daļu šādā redakcijā: Regulētajā tirgū var iekļaut akcijas, atkāpjoties no šā panta trešās daļas prasībām, vismaz vienā no šādām situācijām: 1) ja šajā tirdzniecībā iekļauj pietiekamu akciju skaitu, 2) ja akcijas pieder pietiekamam akcionāru skaitam, 3) ja publiski piederošo akciju tirgus vērtība atbilst pietiekamam parakstītā kapitāla līmenim attiecīgajā kategorijā. papildināt ar 4.1 daļu šādā redakcijā: Piemērojot kādu no šā panta ceturtajā daļā minētajiem izņēmumiem, regulētā tirgus organizētājs, pirms lēmuma pieņemšanas par akciju iekļaušanu tirdzniecībai regulētajā tirgū informē Latvijas Banku. Latvijas Banka izvērtē lēmuma pamatojumu un 10 darba dienu laikā no informācijas saņemšanas sagatavo par to atzinumu. Ja atzinumā nav izteikti iebildumi, regulētā tirgus organizētājs ir tiesīgs lemt par akciju iekļaušanu regulētajā tirgū. Izteikt piekto daļu šādā redakcijā: Regulētā tirgus organizētājam ir tiesības veidot vairākus regulētā tirgus sarakstus un atsevišķiem tirgus sarakstiem noteikt papildu prasības un kritērijus akciju iekļaušanai attiecīgajā sarakstā. Papildināt ar sesto daļu šādā redakcijā: Ja tiek lūgta atļauja iekļaušanai regulētajā tirgū papildus tādas pašas kategorijas akcijām, kuras jau ir atļauts tirgot, novērtē vai publiski ir izplatīts pietiekams akciju skaits attiecībā pret visām uzņēmuma emitētajām akcijām saskaņā ar šī panta trešo vai ceturto daļu.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 43. panta ir noteiktas prasības obligāciju un citu parāda vērtspapīru iekļaušanai oficiālajā sarakstā.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nPrecizēts 43. pantā aizstājot vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”, izteikt pirmo daļu šādā redakcijā: Obligāciju un citu parāda vērtspapīru iekļaušanai regulētajā tirgū nav minimālā emisijas apjoma kritērija, izslēgt otro daļu, izslēgt piekto daļu, izteikt sesto daļu šādā redakcijā: Regulētā tirgus organizētājam ir tiesības veidot vairākus regulētā tirgus sarakstus un atsevišķiem tirgus sarakstiem noteikt papildu prasības un kritērijus obligāciju un citu parāda vērtspapīru iekļaušanai attiecīgajā sarakstā.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 54. panta ir noteikti pienākumi kapitālsabiedrībai, kuras pārvedami vērtspapīri iekļauti regulētajā tirgū, t.,sk., ka regulētā tirgus organizētājs ir tiesīgs noteikt papildu prasības, kas jāievēro kapitālsabiedrībai, kuras pārvedami vērtspapīri ir iekļauti regulētā tirgus organizētāja oficiālajā sarakstā vai citos regulētā tirgus organizētāja regulētajos tirgos.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nAizstāt 54. panta ceturtajā daļā vārdus “regulētā tirgus organizētāja oficiālajā sarakstā vai citos regulētā tirgus organizētāja regulētajos tirgos” ar vārdiem “tā organizētajā regulētajā tirgū”.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 56. pantā ir noteikts, par gada pārskatu, t. sk., par oficiālo sarakstu un par kapitālsabiedrības parāda vērtspapīriem un par pārvedamiem vērtspapīri nav iekļauti oficiālajā sarakstā Latvijas Republikā.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma 56. pantā aizstāt trešajā daļā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū” un izslēgt vārdus “vai kapitālsabiedrības parāda vērtspapīri ir iekļauti regulētajā tirgū” un izslēgt ceturtajā daļā vārdus “un tās pārvedami vērtspapīri nav iekļauti oficiālajā sarakstā Latvijas Republikā\".\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 128. pantā ir noteikts par pienākumiem attiecībās ar klientiem, kur ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas klientam sniedz portfeļa pārvaldības vai citu ieguldījumu pakalpojumu vai ieguldījumu blakuspakalpojumu, izmanto trešo personu veiktos ieguldījumu pētījumus un ja šī trešā persona nodrošina arī klienta rīkojumu izpildi, uzskatāms, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde ir tiesīga saņemt ieguldījumu pētījumus.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nBiržas sarakstā iekļautiem uzņēmumiem, jo īpaši maziem un vidējiem uzņēmumiem, ir nepieciešams informēt par sevi iespējamos ieguldītājus: par šādiem emitentiem veiktās ieguldījumu pētījumu līmenis šobrīd ir zems, kam pamatā ir daudzi faktori, un tā rezultāts ir to zema pamanāmība un ieguldītāju nepietiekama ieinteresētība, tādējādi biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu likviditāte ir zema. Saskaņā ar Direktīvu Nr. 2014/65 un Komisijas 2016. gada 7. aprīļa deleģēto direktīvu (ES) 2017/593, ar ko attiecībā uz finanšu instrumentu un klientiem piederošu līdzekļu aizsardzību, produktu pārvaldības prasībām un noteikumiem, kurus piemēro maksu, komisijas naudas vai jebkādus finansiālu vai nefinansiālu labumu sniegšanai vai saņemšanai, papildina Direktīvu 2014/65, ieguldījumu pētījumi, kurus trešās personas sagatavo ieguldījumu brokeru sabiedrībām saistībā ar izpildes/starpniecības pakalpojumiem, nav uzskatāmi par pamudinājumu, ja tie tiek saņemti apmaiņā pret kādu no turpmāk minētajiem maksājumiem: i) ieguldījumu brokeru sabiedrības tiešu maksājumu no saviem līdzekļiem; vai ii) maksājumu no atsevišķa maksājumu konta, kas paredzēts ieguldījumu pētījumiem un kuru kontrolē ieguldījumu brokeru sabiedrība, ievērojot vairākus nosacījumus (t. s. “atsaistīšanas noteikumi”). Pēc tam, kad atsaistīšanas noteikumi ir tikuši piemēroti dažus gadus, to faktiskā lietderība ir atzīta kā zema, jo samazināja ieguldījumu pētījuma pakalpojumu pieejamību, un tādēļ šīs normas tiek grozītas. Atsaistīšanas noteikumi nav novērsuši negatīvo tendenci izpētes tvērumā attiecībā uz zemas un vidējas kapitalizācijas uzņēmumiem un nav izraisījuši neatkarīgu, uz maziem un vidējiem uzņēmumiem orientētu ieguldījumu pētījumu pakalpojumu sniedzēju parādīšanos. Precizēta 128. panta 12.7 daļas redakcija, ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas klientam sniedz portfeļa pārvaldības vai citu ieguldījumu pakalpojumu vai ieguldījumu blakuspakalpojumu, izmanto trešo personu veiktos ieguldījumu pētījumus un ja šī trešā persona nodrošina arī klienta rīkojumu izpildi, uzskatāms, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde ir ievērojusi šā likuma 133.20 panta prasības un ir tiesīga saņemt ieguldījumu pētījumus, ievērojot šādus nosacījumus: 1) starp ieguldījumu brokeru sabiedrību vai kredītiestādi un šā pakalpojuma sniedzēju ir noslēgts līgums, kurā noteikta metodika kopīgajiem maksājumiem, 2) ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde informē savus klientus par tās izvēli maksāt par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumu kopā vai atsevišķi un dara tiem pieejamu savu politiku attiecībā uz maksājumiem par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumu, novērš vai pārvalda interešu konfliktus, rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumam piemērojot kopīgu maksāšanas metodi; 3) ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde katru gadu novērtē izmantotā ieguldījumu pētījuma kvalitāti, izmantojamību un vērtību; 4) ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un trešās personas veiktu ieguldījumu pētījumu izvēlas maksāt atsevišķi, tā ieguldījumu pētījumu, ko trešās personas veic ieguldījumu brokeru sabiedrībai vai kredītiestādei, saņem apmaiņā pret kādu no turpmāk minētajiem elementiem: a) ieguldījumu brokeru sabiedrības vai kredītiestādes tieši maksājumi no saviem līdzekļiem; b) maksājumi no atsevišķa ieguldījumu pētījuma maksājumu konta, ko kontrolē ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde; 5) šā panta īstenošanas nolūkā tirdzniecības komentēšanas un citus pēc pasūtījuma sagatavotus tirdzniecības konsultāciju pakalpojumus, kas ir cieši saistīti ar darījuma ar finanšu instrumentiem izpildi, neuzskata par ieguldījumu pētījumu; 6) ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde saņem ieguldījumu pētījumu no ieguldījumu pētījuma pakalpojumu sniedzēja, kas nav iesaistīts izpildes pakalpojumos un nav daļa no finanšu pakalpojumu grupas, kurā ietilpst ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas piedāvā izpildes vai brokeru pakalpojumus, šāda ieguldījumu pētījuma veikšana ieguldījumu brokeru sabiedrībai vai kredītiestādei tiek uzskatīta par tādu, ar kuru tiek izpildīti 1. punktā noteiktie pienākumi; 7) ja kopējās izmaksas ir zināmas, tad ieguldījumu brokeru sabiedrības vai kredītiestāde reģistrē tās kopējās izmaksas, kuras attiecināmas uz ieguldījumu pētījumu, ko tām veic trešās personas. Pēc pieprasījuma šādu informāciju katru gadu dara pieejamu ieguldījumu brokeru sabiedrības klientiem.\n\n## Problēmas apraksts\n\nPar ieguldījumu pētījumu izmantošanu\n\n## Risinājuma apraksts\n\nPapildināt Likumu ar jaunu 128.5 pantu ieguldījumu pētījums. Ieguldījumu pētījumu sagatavošana, ko apmaksā emitents, ko apmaksā emitents līdz šim nav bijuši regulēti. Šāda veida ieguldījumu pētījumi ir attīstījušies, jo īpaši pēc Direktīvas Nr.\n\n2014/65 ieviešanas, tā, lai kompensētu izpētes tvēruma trūkumu attiecībā uz zemas un vidējas kapitalizācijas uzņēmumiem. Ņemot vērā šādai izpētei raksturīgos interešu konfliktus, tās sagatavošana ir jāreglamentē, lai tās rezultātu patērētājiem garantētu godīgu un precīzu informāciju.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā teikts, ka DT sistēmai izstrādā un ievieš noteikumus, sistēmas un procedūras, nodrošinot, t. sk., ka sākotnēji iekļaujot finanšu instrumentu tirdzniecībai DT sistēmā, publiski ir pieejama informācija, kas ļauj ieguldītājiem pieņemt lēmumu par ieguldīšanu šādos finanšu instrumentos, vai atbilstošs informācijas dokuments, vai prospekts, ja piemērojamas publiskā piedāvājuma izteikšanas prasības; emitenti vai to pilnvarotās personas regulāri publicē finanšu pārskatus, tostarp revidētus gada pārskatus; emitentu regulāri sniegtā informācija tiek uzglabāta un publicēta.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nLikuma 133.11 pantā vārdus “sistēmai” ar vārdiem “vai tās segmentam”; papildināt pirmo daļu ar otro teikumu šādā redakcijā: “Segments ir skaidri nodalīta DT sistēmas daļa, papildināt ar 3.1 daļu šādā redakcijā: DT sistēmas segmentam izstrādā un ievieš noteikumus, sistēmas vai procedūras, nodrošinot šā panta trešās daļas nosacījumus: DT sistēmas segments, kas reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus, ir skaidri nodalīts no citiem tirgus segmentiem, ko uztur ieguldītāju brokeru sabiedrība vai regulētā tirgus organizētājs, kurš uztur DT sistēmu, norādītot atšķirīgu nosaukumu, noteikumu kopumu, tirgvedības stratēģiju un publicitāti, kā arī piešķirot īpašu tirgus identifikācijas kodu segmentam, kurš reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segments; darījumi, kas veikti attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, ir skaidri nošķirti no citām tirgus darbībām citos DT sistēmas segmentos, pēc DT sistēmas segmenta piederības dalībvalsts kompetentās iestādes pieprasījuma DT sistēma sniedz visaptverošu sarakstu ar finanšu instrumentiem, kas iekļauti biržas sarakstā attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, kā arī visu informāciju par mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmenta darbību, aizstāt ceturtajā daļā vārdus “DT sistēmas organizētājam ir tiesības” ar vārdiem “DT sistēmas vai tās segmenta organizētājam ir tiesības”.\n\n## Problēmas apraksts\n\nLikuma 138. pantā noteiktas Latvijas Bankas tiesības uzraudzības īstenošanā.\n\n## Risinājuma apraksts\n\nPapildināt Likuma 138. panta ceturto daļu ar 11., 12. un 13. punktu šādā redakcijā, lai nodrošinātu par pārbaudēm vai ir ieviesti organizatoriskie pasākumi, ka emitenta sponsorētais ieguldījumu pētījums, ko sagatavo vai izplata, atbilst ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu; par finanšu instrumentu izplatīšanas pārtraukšanu, ja emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums, nav sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam, par sabiedrības informēšanu, ja ieguldījumu pētījums, kas apzīmēts kā “emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums”, nav sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam.\n\n## Vai ir izvērtēti alternatīvie risinājumi?\n\nNē\n\n## Vai ir izvērtēts prasību un izmaksu samērīgums pret ieguvumiem?\n\nNē\n\n## 1.4. Izvērtējumi/pētījumi, kas pamato TA nepieciešamību\n\n## 1.5. Pēcpārbaudes (ex-post) izvērtējums\n\n## Vai tiks veikts?\n\nNē\n\n## 1.6. Cita informācija\n\n-\n\n## 2. Tiesību akta projekta ietekmējamās sabiedrības grupas, ietekme uz tautsaimniecības attīstību un administratīvo slogu\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nJā\n\n## 2.1. Sabiedrības grupas, kuras tiesiskais regulējums ietekmē, vai varētu ietekmēt\n\n## Fiziskās personas\n\nNē\n\n## Juridiskās personas\n\nLatvijas Banka Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kura ir tiesīga sniegt portfeļa pārvaldības pakalpojumus Kapitālsabiedrība, kuras akcijas ir iekļautas regulētajā tirgū Kapitālsabiedrība, kuras akcijas ir iekļautas regulētajā tirgū Pilnvarotais padomdevējs (juridiskā persona, kura savas saimnieciskās darbības ietvaros veic izpēti un sniedz padomus un ieteikumus attiecībā uz balsstiesību izmantošanu dalībvalstī reģistrētā akciju sabiedrībā, kuras akcijas iekļautas dalībvalsts regulētajā tirgū)\n\n## Ietekmes apraksts\n\nAr šiem grozījumiem Likumā tā subjektiem nerodas nozīmīgi papildus pienākumi, kuri radītu administratīvās izmaksas, jo pienākums regulāri savā tīmekļa vietnē publiskot informāciju par atalgojuma politiku, netipiskiem darījumiem, pilnvarotā padomdevēja darbībām, iesaistīšanas politiku, ieguldījumu stratēģijas, rīkojuma izpildes vietu un izpildes politiku, pietiekamas informācijas publiskošanu, finanšu ziņojumiem, emitentu regulējumu, tirgus operatora īpašniekiem, finanšu instrumenta tirdzniecības pārtraukšanu, par sankcijām un administratīvajiem pasākumiem un par finanšu instrumentu tirgus darbības regulējumu attiecībā uz prospektu apstiprināšanu jau ir pašlaik noteikts Likumā. Likumprojekts nosaka prasību Likuma subjektiem iepriekš sagatavoto informāciju par atalgojuma politiku, netipiskiem darījumiem, pilnvarotā padomdevēja darbībām, iesaistīšanas politiku, ieguldījumu stratēģijas, rīkojuma izpildes vietu un izpildes politiku, pietiekamas informācijas publiskošanu, finanšu ziņojumiem, emitentu regulējumu, tirgus operatora īpašniekiem, finanšu instrumenta tirdzniecības pārtraukšanu papildus regulārai publiskošanai savā tīmekļa vietnē vienlaikus iesniegt arī Latvijas Bankā. Tādējādi pilnībā jauns ziņošanas pienākums netiek ieviests, bet tiek papildināta esošā sistēma informācijas un komunikāciju tehnoloģiju jomā kopumā. Administratīvo izmaksu novērtējums par šiem aspektiem, kas saistīti ar Likuma 59.3 panta ceturtajā daļā, 59.4 panta sestajā daļā, 59.11 panta piektajā daļā un 126.3 panta pirmajā daļā noteiktās informācijas iesniegšanu Latvijas Bankai ir sniegts anotācijas 2.3. sadaļā. Papildus norādāms, ka Likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā, 55. panta piektajā daļā, 133.8 panta otrajā daļā un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā jau ir paredzēts Likuma subjektu pienākums iesniegt Latvijas Bankai noteikta satura informāciju. Ar likumprojekta normām, Likumu papildinot ar 128.4 panta otro un trešo daļu, tiek paredzēts, ka šī jau šobrīd Latvijas Bankai sniedzamā informācija būs jāsniedz Regulā Nr. 2023/2859 noteiktajā formātā un ir specificēts šīs informācijas obligātais saturs atbilstoši minētās regulas prasībām, lai šo informāciju Latvijas Bankai būtu iespējams nodot ESAP, izpildot minētās regulas prasības. Cilvēkresursu un finansiālo resursu ieguldījums, lai pielāgotu regulāri sagatavotās Latvijas Bankai iesniedzamās informācijas struktūru Regulas Nr. 2023/2859 prasībām, katram Likuma subjektam varētu būt atšķirīga, ņemot vērā tā darbības apjomu, iekšējās informācijas tehnoloģijas jeb IT infrastruktūras, tostarp, vai programmnodrošinājumu izstrādā pats Likuma subjekts vai iegādājas ārpakalpojumā sistēmas tehniskos risinājumus, kā arī vai šo pāreju īsteno un plāno laikus, t.i., kopš Regulas Nr. 2023/2864 pieņemšanas, vai pašlaik kā neplānotu papildu darbu u.tml., līdz ar to konkrētas izmaksas Likuma subjekta griezumā nav iespējams identificēt un precīzi aprēķināt. Anotācijas 2.5. sadaļā novērtēts, ka šādas izmaksas potenciāli ir iespējamas 1000 euro apmērā katram subjektam, kuru skar informācijas sniegšanas pienākums.\n\n## 2.2. Tiesiskā regulējuma ietekme uz tautsaimniecību\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 2.3. Administratīvo izmaksu novērtējums juridiskām personām\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nJā\n\n## Sabiedrīb as grupa\n\n## Palielinās/ samazinās\n\n## Stundas samaksas\n\nlikme euro\n\n## Laika patēriņš\n\nuz vienību stundās\n\n## Subjektu skaits\n\nCik bieži reizes gadā\n\n## Administr atīvās izmaksas\n\n## - euro\n\n## Aprēķinu skaidroju\n\nms\n\nLatvijas Banka\n\nIeguldījum u brokeru sabiedrība vai kredītiestā de, kura ir tiesīga sniegt portfeļa pārvaldība s pakalpoju mus palielinās\n\nVērtības nozīme:\n\n18,89 Saskaņā ar\n\nOficiālajā statistikas portālā norādīto informācij u vienas stundas darbaspēk a izmaksas finanšu un apdrošināš anas nozarē 2025. gada 3. ceturksnī bija 3022 euro mēnesī\n\n2,00 - (8 IBS un kredītiestā des)\n\n- 528,92\n\nAprēķinos ir ņemts vērā, ka ieguldījum u brokeru sabiedrībai un kredītiestā dei, kura ir tiesīga sniegt portfeļa pārvaldība s pakalpoju mu, portfelī ietverot tādas akciju sabiedrība s akcijas, kuras juridiskā adrese ir dalībvalstī un kuras akcijas ir iekļautas dalībvalsts regulētajā tirgū, izstrādātā iesaistīšan ās politika, kurā aprakstīts un skaidrots, kā ieguldījum u brokeru sabiedrība s un kredītiestā des stratēģijā tiek iekļauta akcionāra tiesību izmantoša na šādas akciju sabiedrība s pārvaldē, būs jāiesniedz Latvijas Bankai, pirms iesniegšan as to sagatavojo t likumproje ktā noteiktajā formātā. Informācij a par personām, uz kurām attiecas konkrētās prasības ir pieejama vietnē: https://ww w.bank.lv/ finansutirgusdalibnieku registrs/tir gusdalibnieki ?segments =111ieguldijum upakalpoju musniedzeji,1 ieguldijum u-brokerusabiedriba s,134kreditiesta des\n\nKapitālsab iedrība, kuras akcijas ir iekļautas regulētajā tirgū palielinās\n\nVērtības nozīme:\n\n18,89 -\n\n2,00 -\n\n-\n\n- 264,46\n\n264,46 =(37,78 x 1 x 7) Aprēķinos ir ņemts vērā, ka kapitālsabi edrībai, kuras akcijas ir iekļautas regulētajā tirgū, akcionāru sapulces apstiprināt ā atalgojum a politika kopā ar akcionāru sapulces balsojuma datumu un balsojuma rezultātie m būs ne tikai jāpublicē savā tīmekļviet nē, bet arī jāiesniedz Latvijas Bankai, pirms iesniegšan as to sagatavojo t likumproje ktā noteiktajā formātā.\n\nKapitālsab iedrība, kuras akcijas ir iekļautas regulētajā tirgū palielinās\n\nVērtības nozīme:\n\n18,89 -\n\n2,00 -\n\n-\n\n- 264,46\n\n264,46=(3 7,78 x 1 x 7) Aprēķinos ir ņemts vērā, ka kapitālsabi edrībai, kuras akcijas ir iekļautas regulētajā tirgū, atalgojum a ziņojums pēc akcionāru sapulces būs ne tikai jāpublicē savā tīmekļviet nē, bet arī jāiesniedz Latvijas Bankai, pirms iesniegšan as to sagatavojo t likumproje ktā noteiktajā formātā.\n\nPilnvarotai s padomdev ējs (juridiskā persona, kura savas saimniecis kās darbības ietvaros veic izpēti un sniedz padomus un palielinās\n\nVērtības nozīme:\n\n18,89 -\n\n2,00 - (faktiski šādu subjektu pagaidām\n\nLatvijā nav\n\n- 37,78\n\n37,78=(37, 78 x 1) Aprēķinos ir ņemts vērā, ka pilnvarotaj am padomdev ējam publiskoto par veiktajām izpētēm, sniegtajie ieteikumus attiecībā uz balsstiesīb u izmantoša nu dalībvalstī reģistrētā akciju sabiedrībā, kuras akcijas iekļautas dalībvalsts regulētajā tirgū)\n\npadomiem un ieteikumie attiecībā uz balsstiesīb u izmantoša nu būs ne tikai jāpublicē savā tīmekļviet nē, bet arī jāiesniedz Latvijas Bankai, pirms iesniegšan as to sagatavojo t likumproje ktā noteiktajā formātā.\n\nKopā 1 095,62\n\n## 2.4. Administratīvā sloga novērtējums fiziskām personām\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 2.5. Atbilstības izmaksu novērtējums\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nJā\n\n## Sabiedrības grupa\n\n## Vai ietekmē?\n\n## Izmaksas par vienību - euro\n\n## Vienību skaits\n\n## Atbilstības\n\nizmaksas euro\n\n## Aprēķinu skaidrojums\n\nJuridiskās personas Kopā (juridiskās personas) 22 000,00\n\nLatvijas Banka\n\nIeguldījumu brokeru sabiedrība vai\n\nJā\n\nVērtības nozīme:\n\n1 000,00 -\n\n- 14 000,00 Nav iespējams precīzi aprēķināt, cik kredītiestāde, kura ir tiesīga sniegt portfeļa pārvaldības pakalpojumus lielas varētu būt atbilstības izmaksas katram Likuma subjektam. Informācijas sistēmu pielāgošana attiecīgās informācijas iesniegšanai Latvijas Bankai varētu radīt īpašas vienreizējas izmaksas, kuru apjoms var būt atkarīgs no informācijas sistēmu esošās atbilstības jaunajām prasībām. Ja sistēmas jau ir atbilstošas, tad papildus atbilstības izmaksas neveidotos.\n\nKapitālsabiedr ība, kuras akcijas ir iekļautas regulētajā tirgū\n\nJā\n\nVērtības nozīme:\n\n1 000,00 -\n\n- 7 000,00\n\nNav iespējams precīzi aprēķināt, cik lielas varētu būt atbilstības izmaksas katram Likuma subjektam. Informācijas sistēmu pielāgošana attiecīgās informācijas iesniegšanai Latvijas Bankai varētu radīt īpašas vienreizējas izmaksas, kuru apjoms var būt atkarīgs no informācijas sistēmu esošās atbilstības jaunajām prasībām. Ja sistēmas jau ir atbilstošas, tad papildus atbilstības izmaksas neveidotos.\n\nKapitālsabiedr ība, kuras akcijas ir iekļautas regulētajā tirgū\n\nPilnvarotais padomdevējs (juridiskā persona, kura savas saimnieciskās darbības ietvaros veic izpēti un sniedz padomus un ieteikumus attiecībā uz balsstiesību izmantošanu dalībvalstī reģistrētā akciju sabiedrībā, kuras akcijas iekļautas dalībvalsts regulētajā tirgū)\n\nJā\n\nVērtības nozīme:\n\n1 000,00 -\n\n- 1 000,00\n\nNav iespējams precīzi aprēķināt, cik lielas varētu būt atbilstības izmaksas katram Likuma subjektam. Informācijas sistēmu pielāgošana attiecīgās informācijas iesniegšanai Latvijas Bankai varētu radīt īpašas vienreizējas izmaksas, kuru apjoms var būt atkarīgs no informācijas sistēmu esošās atbilstības jaunajām prasībām. Ja sistēmas jau ir atbilstošas, tad papildus atbilstības izmaksas neveidotos.\n\nKopā 22 000,00\n\n## 3. Tiesību akta projekta ietekme uz valsts budžetu un pašvaldību budžetiem\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## Cita informācija\n\n-\n\n## 4. Tiesību akta projekta ietekme uz spēkā esošo tiesību normu sistēmu\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nJā\n\n## 4.1. Saistītie tiesību aktu projekti\n\n## 4.1.1. Likumprojekts \"Grozījumi Finanšu konglomerātu likumā\"\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Finanšu konglomerātu likumā\" (25-TA-2284).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n4.1.2. Likumprojekts \"Grozījumi Akciju atpirkšanas likumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Akciju atpirkšanas likumā\" (25-TA-2326).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n4.1.3. Likumprojekts \"Grozījumi Kredītiestāžu likumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Kredītiestāžu likumā\" (25-TA-2447).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n## 4.1.4. Likumprojekts \"Grozījumi Ieguldījumu pārvaldes sabiedrību\n\nlikumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Ieguldījumu pārvaldes sabiedrību likumā\" (25-TA-2538).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n## 4.1.5. Likumprojekts \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas\n\nlikumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas likumā\" (25-TA-2547).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n4.1.6. Likumprojekts \"Grozījumi Segto obligāciju likumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Segto obligāciju likumā\" (25-TA-2563).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n## 4.1.7. Likumprojekts \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas\n\nizplatīšanas likumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas izplatīšanas likumā\" (25-TA- 2576).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n4.1.8. Likumprojekts \"Grozījumi Privāto pensiju fondu likumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Privāto pensiju fondu likumā\" (25-TA-2585).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n## 4.1.9. Likumprojekts \"Grozījumi Ieguldījumu brokeru sabiedrību\n\nlikumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Ieguldījumu brokeru sabiedrību likumā\" (25-TA-2604).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n## 4.1.10. Likumprojekts \"Grozījumi Kredītiestāžu un ieguldījumu brokeru\n\nsabiedrību darbības atjaunošanas un noregulējuma likumā\".\n\n## Pamatojums un apraksts\n\nLai pārņemtu Direktīvas Nr. 2023/2864 prasības, vienlaicīgi tiek virzīts likumprojekts \"Grozījumi Kredītiestāžu un ieguldījumu brokeru sabiedrību darbības atjaunošanas un noregulējuma likumā\" (25-TA-2691).\n\n## Atbildīgā institūcija\n\nFinanšu ministrija\n\n## 4.2. Cita informācija\n\n-\n\n5.\n\n## Tiesību akta projekta atbilstība\n\n## Latvijas\n\n## Republikas starptautiskajām saistībām\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nJā\n\n## 5.1. Saistības pret Eiropas Savienību\n\n## Vai ir attiecināms?\n\nJā\n\n## ES tiesību akta CELEX numurs\n\n32023L2864\n\n## ES tiesību akta datums, izdevējinstitūcija, numurs, veids un nosaukums\n\nEiropas Parlamenta un Padomes 2023. gada 13. decembra Direktīva (ES) 2023/2864, ar ko attiecībā uz Eiropas vienotā piekļuves punkta izveidi un darbību groza konkrētas direktīvas Apraksts Direktīvas Nr. 2022/2864 normas ir jāpārņem līdz 10.01.2026.\n\n## 5.2. Citas starptautiskās saistības\n\n## Vai ir attiecināms?\n\nNē\n\n## 5.3. Cita informācija\n\n## Apraksts\n\n-\n\n## 5.4. 1. tabula. Tiesību akta projekta atbilstība ES tiesību aktiem\n\nAttiecīgā ES tiesību akta datums, izdevējinstitūcija, numurs, veids un nosaukums\n\nEiropas Parlamenta un Padomes 2023. gada 13. decembra Direktīva (ES) 2023/2864, ar ko attiecībā uz Eiropas vienotā piekļuves punkta izveidi un darbību groza konkrētas direktīvas\n\nES TA panta numurs\n\n## Projekta vienība, kas pārņem vai ievieš A minēto\n\n## Tiek pārņemts pilnībā vai daļēji\n\n## Vai B minētais paredz stingrākas prasības un pamatojums\n\nA B\n\nAr Direktīvas Nr. 5. pantu Direktīvā Nr. 2007/36 iekļautais 14.c panta 1. punkts\n\nLikuma 59.12 pants. Likuma Likuma 126.3 11 daļā 128.4 panta piektā daļa. Pārejas noteikumu 85. punkts.\n\nPārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nAr Direktīvas Nr. 5. pantu Direktīvā Nr. 2007/36 iekļautais 14.c panta 3. punkts\n\nLikuma 128.4 panta piektā daļa. Likuma 64.2 panta 2.2 daļa. Pārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nAr Direktīvas Nr. 2023/2864 12. pantu Direktīvā Nr. 2014/65 iekļautais 87.a panta 1. punkts\n\nLikuma 126.3 11 daļā un 128.4 panta trešā un piektā daļa.\n\nPārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nAr Direktīvas Nr. 2023/2864 12. pantu Direktīvā Nr. 2014/65 iekļautais 87.a panta 3. punkts\n\nLikuma 128.4 panta piektā daļa. Pārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nAr Direktīvas Nr. 2023/2864 12. pantu Direktīvā Nr. 2014/65 iekļautais 87.a panta 4. punkts\n\nLikuma 128.4 panta trešā un piektā daļa. Likuma 150. panta 2.3 daļa. Pārejas noteikumu 85. punkts.\n\nPārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nAr Direktīvas Nr. 1. pantu Direktīvā Nr. 2014/65 iekļautais 1. panta 1.\n\nLikuma 1. panta pirmās daļas 27. punkts un 39. punkts. Likuma 128. panta 12.7\n\nPārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības punkts daļa un 128.4 pants.\n\nAr Direktīvas Nr. 1. pantu Direktīvā Nr. 2014/65 iekļautais 1. panta 2. punkts\n\nLikuma 42., 43., 54., un 56. pants, 128. panta 12.7 daļa un 128.4 pants.\n\nPārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nAr Direktīvas Nr. 1. pantu Direktīvā Nr. 2014/65 iekļautais 1. panta 3. punkts\n\nLikuma 16.1 panta pirmā daļa un 133.11 pants. Pārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nAr Direktīvas Nr. 1. pantu Direktīvā Nr. 2014/65 iekļautais 1. panta 4. punkts\n\nLikuma 42. panta trešā, ceturtā daļa un 4.1 daļa. Pārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nAr Direktīvas Nr. 1. pantu Direktīvā Nr. 2014/65 iekļautais 1. panta 5. punkts\n\nLikuma 138. panta ceturtās daļas 11., 12. un 13. punkts. Pārņemtas pilnībā\n\nLikumprojekts neparedz stingrākas prasības\n\nKā ir izmantota ES tiesību aktā paredzētā rīcības brīvība dalībvalstij pārņemt vai ieviest noteiktas ES tiesību akta normas? Kādēļ?\n\n-\n\nSaistības sniegt paziņojumu ES institūcijām un ES dalībvalstīm atbilstoši normatīvajiem aktiem, kas regulē informācijas sniegšanu par tehnisko noteikumu, valsts atbalsta piešķiršanas un finanšu noteikumu (attiecībā uz monetāro politiku) projektiem\n\n-\n\nCita informācija -\n\n## 6. Projekta izstrādē iesaistītās institūcijas un sabiedrības līdzdalības process\n\n## Sabiedrības līdzdalība uz šo tiesību akta projektu neattiecas\n\nNē\n\n## 6.1. Projekta izstrādē iesaistītās institūcijas\n\n## Valsts un pašvaldību institūcijas\n\n-\n\n## Nevalstiskās organizācijas\n\n-\n\n## Cits\n\nLatvijas Banka\n\n## 6.2. Sabiedrības līdzdalības organizēšanas veidi\n\n## Veids\n\nPubliskā apspriešana\n\n## Saite uz sabiedrības līdzdalības rezultātiem\n\nhttps://vktap.mk.gov.lv/legal_acts/headers/0446e7a7-b862-45d3-a435aa571e936b96/public_participations\n\n## 6.3. Sabiedrības līdzdalības rezultāti\n\nPubliskās apspriešanas laikā netika saņemti viedokļi, priekšlikumi vai iebildumi par Likumprojektu \"Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā\".\n\n## 6.4. Cita informācija\n\n## Cita informācija\n\n-\n\n## 7. Tiesību akta projekta izpildes nodrošināšana un tās ietekme uz institūcijām\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nJā\n\n## 7.1. Projekta izpildē iesaistītās institūcijas\n\n## Institūcijas\n\nLatvijas Banka\n\n## 7.2. Administratīvo izmaksu monetārs novērtējums\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 7.3. Atbilstības izmaksu monetārs novērtējums\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 7.4. Projekta izpildes ietekme uz pārvaldes funkcijām un institucionālo struktūru\n\n## Ietekme\n\n## Jā/Nē\n\n## Skaidrojums\n\n1. Tiks veidota jauna institūcija Nē -\n\n2. Tiks likvidēta institūcija Nē -\n\n3. Tiks veikta esošās institūcijas reorganizācija Nē -\n\n4. Institūcijas funkcijas un uzdevumi tiks mainīti (paplašināti vai sašaurināti) Nē -\n\n5. Tiks veikta iekšējo institūcijas procesu efektivizācija Nē -\n\n6. Tiks veikta iekšējo institūcijas procesu digitalizācija Nē -\n\n7. Tiks veikta iekšējo institūcijas procesu optimizācija Nē -\n\n8. Cita informācija Nē -\n\n## 7.5. Cita informācija\n\n## Cita informācija\n\n-\n\n## 8. Horizontālās ietekmes\n\n## 8.1. Projekta tiesiskā regulējuma ietekme\n\n## 8.1.1. uz publisku pakalpojumu attīstību\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.2. uz valsts un pašvaldību informācijas un komunikācijas tehnoloģiju attīstību\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.3. uz informācijas sabiedrības politikas īstenošanu\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.4. uz Nacionālā attīstības plāna rādītājiem\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.5. uz teritoriju attīstību\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.6. uz vidi\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.7. uz klimatneitralitāti\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.8. uz iedzīvotāju sociālo situāciju\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.9. uz personu ar invaliditāti vienlīdzīgām iespējām un tiesībām\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.10. uz dzimumu līdztiesību\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.11. uz veselību\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.12. uz cilvēktiesībām, demokrātiskām vērtībām un pilsoniskās sabiedrības attīstību\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.13. uz datu aizsardzību\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.14. uz diasporu\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.15. uz profesiju reglamentāciju\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.1.16. uz bērna labākajām interesēm\n\n## Vai projekts skar šo jomu?\n\nNē\n\n## 8.2. Cita informācija\n\n## Cita informācija\n\n-\n\n## Sēde\n\n## Protokola izraksts\n\n2026. gada 30. jūnijā Nr. 35\n\n23. §\n\n## Likumprojekts \"Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā\"\n\n25-TA-2713 (A. Kulbergs)\n\n1. Atbalstīt iesniegto likumprojektu. 2. Valsts kancelejai sagatavot likumprojektu iesniegšanai Saeimā vienlaikus ar likumprojektu \"Grozījumi Finanšu konglomerātu likumā\" (25-TA-2284), likumprojektu \"Grozījumi Akciju atpirkšanas likumā\" (25-TA-2326), likumprojektu \"Grozījumi Kredītiestāžu likumā\" (25-TA-2447), likumprojektu \"Grozījumi Ieguldījumu pārvaldes sabiedrību likumā\" (25-TA-2538), likumprojektu \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas likumā\" (25-TA-2547), likumprojektu \"Grozījumi Segto obligāciju likumā\" (25-TA-2563), likumprojektu \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas izplatīšanas likumā\" (25-TA-2576), likumprojektu \"Grozījumi Privāto pensiju fondu likumā\" (25-TA-2585), likumprojektu \"Grozījumi Ieguldījumu brokeru sabiedrību likumā\" (25-TA-2604) un likumprojektu \"Grozījumi Kredītiestāžu un ieguldījumu brokeru sabiedrību darbības atjaunošanas un noregulējuma likumā\" (25-TA-2691).\n\n3. Noteikt, ka atbildīgais par likumprojekta turpmāko virzību Saeimā ir finanšu ministrs.\n\n4. Lūgt Saeimu likumprojektu izskatīt vienlaikus ar likumprojektu \"Grozījumi Finanšu konglomerātu likumā\" (25-TA-2284), likumprojektu \"Grozījumi Akciju atpirkšanas likumā\" (25-TA-2326), likumprojektu \"Grozījumi Kredītiestāžu likumā\" (25-TA-2447), likumprojektu \"Grozījumi Ieguldījumu pārvaldes sabiedrību likumā\" (25-TA-2538), likumprojektu \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas likumā\" (25-TA-2547), likumprojektu \"Grozījumi Segto obligāciju likumā\" (25-TA-2563), likumprojektu \"Grozījumi Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas izplatīšanas likumā\" (25-TA-2576), likumprojektu \"Grozījumi Privāto pensiju fondu likumā\" (25-TA-2585), likumprojektu \"Grozījumi Ieguldījumu brokeru sabiedrību likumā\" (25-TA-2604) un likumprojektu \"Grozījumi Kredītiestāžu un ieguldījumu brokeru sabiedrību darbības atjaunošanas un noregulējuma likumā\" (25-TA-2691) (likumprojektu pakete).\n\nMinistru prezidents (paraksts*)\n\n## A. Kulbergs\n\nValsts kancelejas direktora pienākumu izpildītāja, direktora vietniece tiesību aktu lietās, Juridiskā departamenta vadītāja (paraksts*) I. Gailīte\n\n* Dokuments ir parakstīts ar drošu elektronisko parakstu","changes":[{"id":751,"doc_id":5826,"v_from":5658,"v_to":14555,"detected_at":"2026-09-17 02:09:14","added":1,"removed":1,"summary":"--- \n+++ \n-Likuma 42. panta trešā, ceturtā daļa un 4.1 daļa.Pārņemtas pilnībā\n+Likuma 42. panta trešā, ceturtā daļa un 4.1 daļa. Pārņemtas pilnībā"}],"passport":{"data":{"act":{"jurisdiction":"Латвия","title_official":"Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā","title_short":"поправки в Закон о рынке финансовых инструментов (терминология, проспект и допуск к торгам)","level":"закон","date_adopted":"2026-07-03","date_in_force":"на следующий день после провозглашения","date_version":"не указана; проект изменений","phased":"нормы об информировании ESAP применяются с 10.01.2030 (переходные положения); иные изменения — со дня вступления закона в силу","status":"законопроект: на рассмотрении","sunset":"","regulator":"Latvijas Banka; организаторы регулируемого рынка","related":"пакет связанных проектов по финансовым рынкам; Ieguldījumu brokeru sabiedrību likums; Finanšu konglomerātu likums; Akciju atpirkšanas likums; Kredītiestāžu likums; Ieguldījumu pārvaldes sabiedrību likums; Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas likums; Segto obligāciju likums; Apdrošināšanas un pārapdrošināšanas izplatīšanas likums; Privāto pensiju fondu likums; Kredītiestāžu un ieguldījumu brokeru sabiedrību darbības atjaunošanas un noregulējuma likums"},"goal":{"problem":"устаревшая терминология («publiskā apgrozība», «oficiālais saraksts»); рассогласование процедур проспекта с регламентами ЕС; необходимость передачи функций Банку Латвии; барьеры доступа МСП к капиталу; отсутствие централизованной подачи информации для ESAP","goal":"привести терминологию и процедуры в соответствие с EU acquis; передать Банку Латвии утверждение проспектов и надзорные функции; облегчить доступ МСП к капиталу через альтернативы проспекту; обеспечить подачу данных в ESAP","targets":"не указаны","scope":"эмитенты ценных бумаг; организаторы регулируемых рынков; Банк Латвии как надзорный орган; инвестиционные брокерские общества и кредитные учреждения (по информационным обязанностям)","exclusions":"освобождение от подготовки проспекта при предложении до 12 000 000 евро за 12 месяцев; порог свободного обращения акций может быть снижен по исключениям ст. 42(4)"},"subjects_note":{"protected":"потребители/инвесторы косвенно — через повышение прозрачности раскрытия и контроля проспективной информации"},"subjects":[{"role":"разработчик","who":"Министерство финансов (ответственное лицо Guntis Pukitis)","criteria":"государственный орган-разработчик","count":""}],"norms":[{"address":"ст. 3 ч. 1 п. 2 (новая редакция)","addressee":"любой субъект, ссылающийся на делегированный акт ЕС","essence":"заменить ссылку на отменённую норму ссылкой на Регламент Комиссии (ЕС) 2019/980.","type":"обязанность","mechanism":"операционные издержки","cost_channel":"административные","cost_kind":"разовые","trigger":"постоянно","sanction":"","refs":"да, Regula (ES) Nr. 2019/980","form":"смешанная","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"требует проверки"},{"address":"ст. 14 ч. 2; ст. 48 ч. 1","addressee":"эмитент; публичный оферент","essence":"утверждать проспект для публичного предложения уполномочен Банк Латвии.","type":"обязанность","mechanism":"операционные издержки","cost_channel":"административные","cost_kind":"по событию","trigger":"до начала деятельности","sanction":"решение об отказе утвердить проспект; санкции устанавливаются иными актами","refs":"да, tiesību akti par atbildību","form":"цифровая/смешанная","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"требуется проверка полномочий утверждения у ЦБ РФ и отличий процедуры"},{"address":"ст. 14 ч. 12.1; ст. 48 ч. 8","addressee":"Банк Латвии","essence":"Банк Латвии определяет перечень документов и порядок их представления для утверждения проспекта.","type":"полномочие","mechanism":"барьер входа","cost_channel":"административные","cost_kind":"регулярные","trigger":"постоянно","sanction":"","refs":"да, внутренние правила Банка Латвии","form":"цифровая","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"требует проверки распределения нормотворчества между законом и указаниями ЦБ РФ"},{"address":"ст. 16.1 ч. 1","addressee":"публичный оферент","essence":"допускается не готовить проспект при предложении переводных ценных бумаг до 12 000 000 евро за 12 месяцев в ЕС; при сумме от 1 000 000 до 12 000 000 евро публикуется информационный документ по правилам Банка Латвии.","type":"право/обязанность","mechanism":"ограничение модели","cost_channel":"содержательные/административные","cost_kind":"по событию","trigger":"до начала деятельности","sanction":"","refs":"да, Regula (ES) Nr. 2017/1129; правила Банка Латвии","form":"цифровая/смешанная","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"есть режим упрощённого раскрытия без проспекта; отличается пороги и документы — требует проверки"},{"address":"ст. 27 (редакция определения), ст. 3 ч. 1 замена терминов","addressee":"любая организация; любое лицо","essence":"понятие «публичное обращение» заменяется на «допуск к торгам на регулируемом рынке»; уточняются связанные термины.","type":"обязанность","mechanism":"информирование","cost_channel":"административные","cost_kind":"разовые","trigger":"постоянно","sanction":"","refs":"да, MKDR (ES) 2014/65","form":"смешанная","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"сопоставимые понятия ФЗ «О рынке ценных бумаг»; отличия в конструкции допуска — требует проверки"},{"address":"ст. 42 ч. 3–4.1","addressee":"организатор регулируемого рынка; Банк Латвии","essence":"для допуска акций необходимо не менее 10% в свободном обращении; при отступлении организатор уведомляет Банк Латвии за 10 рабочих дней, который даёт заключение; при отсутствии возражений допуск возможен.","type":"обязанность; право","mechanism":"барьер входа; распределение риска","cost_channel":"административные","cost_kind":"по событию","trigger":"до начала деятельности","sanction":"отказ в допуске или отсрочка до получения заключения","refs":"да, согласование критериев с Банком Латвии","form":"цифровая/смешанная","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"требования листинга биржи утверждаются биржей по закону; роль регулятора схожа, но процедура согласования уведомления и срока 10 дней — отличие; требует проверки"},{"address":"ст. 43 ч. 1","addressee":"эмитент облигаций/иных долговых ценных бумаг","essence":"отсутствует минимальный объём эмиссии для включения облигаций в регулируемый рынок.","type":"право","mechanism":"снижение барьера входа","cost_channel":"нет прямых издержек","cost_kind":"","trigger":"до начала деятельности","sanction":"","refs":"","form":"","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"минимальные объёмы определяются правилами биржи; прямого законодательного минимума обычно нет — сходно"},{"address":"ст. 59.12","addressee":"акционерное общество; уполномоченный советник","essence":"передача в Банк Латвии сведений для ESAP по установленным статьям Закона с соблюдением требований ст. 64.2 ч. 2.1.","type":"обязанность","mechanism":"операционные издержки","cost_channel":"административные/содержательные","cost_kind":"регулярные","trigger":"по установленному графику/дедлайнам","sanction":"устанавливается иными актами","refs":"да, Direktīva 2023/2864; st. 64.2","form":"цифровая","in_force":"с 10.01.2030","ru_analog":"движение к ESAP-подобным каналам; текущие российские форматы отличаются — требует проверки"},{"address":"ст. 126.3 ч. 1.1","addressee":"инвестиционное брокерское общество; кредитная организация","essence":"предоставление Банку Латвии информации из ст. 126.3 ч. 1 с учётом требований ст. 64.2 ч. 2.1.","type":"обязанность","mechanism":"операционные издержки","cost_channel":"административные/содержательные","cost_kind":"регулярные","trigger":"регулярно/по запросу","sanction":"устанавливается иными актами","refs":"да, st. 64.2","form":"цифровая","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"отчётность перед ЦБ РФ существует; состав и канал могут отличаться — требует проверки"},{"address":"ст. 128.4","addressee":"субъекты финансового рынка (в т.ч. посредники/организаторы); Банк Латвии","essence":"направление указанных сведений Банку Латвии в форматах Регламента (ЕС) 2023/2859 и обеспечение их дальнейшей передачи в ESAP.","type":"обязанность","mechanism":"операционные издержки","cost_channel":"административные/содержательные","cost_kind":"регулярные","trigger":"по событиям/графику","sanction":"устанавливается иными актами","refs":"да, Regula (ES) Nr. 2023/2859","form":"цифровая","in_force":"части норм — с 10.01.2030; прочие — со дня вступления закона в силу","ru_analog":"интеграция с едиными шлюзами ЕАЭС обсуждается; сейчас архитектура отличается — требует проверки"},{"address":"ст. 128.5","addressee":"инвестиционное брокерское общество; кредитная организация; третьи лица","essence":"инвестиционное исследование должно быть честным, ясным и не вводящим в заблуждение; идентифицируемым; спонсируемые исследования маркируются и сопровождаются организационными мерами и ежегодной оценкой качества.\nТип предписание: обязанность","type":"","mechanism":"операционные издержки; распределение риска","cost_channel":"содержательные/административные","cost_kind":"регулярные","trigger":"постоянно; ежегодно (оценка)","sanction":"меры надзора и ответственность по иным актам","refs":"да, Regula (ES) Nr. 2017/565; кодекс поведения ES","form":"цифровая/смешанная","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"требования к инвестиционной аналитике существуют; детали идентификации и управления конфликтами отличаются — требует проверки"},{"address":"ст. 133.11 ч. 3.1","addressee":"оператор DT-системы или её сегмента","essence":"сегмент роста МСП должен быть чётко отделён, иметь отдельное имя, правила, стратегию и код; сделки должны разделяться; по запросу предоставляется полный список инструментов и информация о работе сегмента.","type":"обязанность","mechanism":"операционные издержки","cost_channel":"административные/содержательные","cost_kind":"регулярные","trigger":"постоянно; по запросу","sanction":"устанавливается иными актами","refs":"да, критерии сегментации согласно норме","form":"цифровая","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"сегментация бирж имеется; специальные требования к выделению MME-growth segment закрепляются иначе — требует проверки"},{"address":"ст. 138 дополнения п. 11–13","addressee":"платформа/организатор торговли","essence":"проверять наличие мер по соответствию спонсируемых исследований ES-коду; прекращать распространение инструментов при несоответствии; информировать общественность о статусе «emitenta sponsorēts».","type":"обязанность","mechanism":"операционные издержки; распределение риска","cost_channel":"содержательные/административные","cost_kind":"по событию/регулярно","trigger":"постоянно; при инциденте","sanction":"устанавливается иными актами","refs":"да, ES-кодекс поведения","form":"цифровая","in_force":"со дня вступления закона в силу","ru_analog":"контроль контента аналитики осуществляется; явные обязанности платформы по маркировке и остановке распространения требуют проверки"},{"address":"Переходные положения п. 85","addressee":"все указанные выше адресаты специальных информационных обязанностей","essence":"применение новых норм по передаче информации в ESAP начинается с 10.01.2030.","type":"обязанность","mechanism":"планирование внедрения","cost_channel":"административные","cost_kind":"разовые/подготовительные","trigger":"до установленной даты","sanction":"","refs":"да, соответствующие статьи Закона","form":"","in_force":"оговорённая дата 10.01.2030","ru_analog":"переходные сроки специфичны; аналогов ESAP пока нет — требует проверки"}]},"made_by":"GigaChat-3-Ultra","made_at":"2026-09-17 04:32:13","edited_at":null,"edited_by":null}}